Althos dans la presse

Bertrand Tourmente, gérant fondateur d’Althos Patrimoine, revient sur BFM Bourse sur les limites des ETF grand public et sur les critères pour investir dans les entreprises européennes « qualité croissance », celles qui combinent rentabilité solide et croissance régulière.

Élodie Rouault, associée d’Althos Patrimoine, présente sur BFM Bourse d’autres façons d’investir dans l’intelligence artificielle et la tech, au-delà des valeurs les plus évidentes.

Bertrand Tourmente, gérant fondateur d’Althos Patrimoine, revient sur BFM Bourse sur les caractéristiques du crédit privé, les difficultés rencontrées par certains fonds américains, l’exposition du marché européen, et le mécanisme du gating, qui permet à un fonds de limiter temporairement les rachats.

Élodie Rouault, associée d’Althos Patrimoine, explique sur BFM Bourse comment se positionner lorsque les marchés manquent de visibilité, le fonctionnement des hedge funds, et l’intérêt des stratégies event driven, qui cherchent à tirer parti d’événements d’entreprise comme les fusions ou les restructurations.

Bertrand Tourmente analyse les conséquences de l’impôt sur la fortune improductive sur les stratégies patrimoniales des investisseurs.

Élodie Rouault (Associée chez Althos Patrimoine) présente l’intérêt des fonds evergreen dans l’univers du Private Equity lors de l’événement « Tout pour Investir ».

Bertrand Tourmente explique le mécanisme du crédit lombard et comment il permet de créer un effet de levier en nantissant des actifs financiers pour investir.

Bertrand Tourmente présente les ETF Enhanced, une nouvelle génération de fonds indiciels améliorés utilisant l’analyse de données et les signaux faibles pour tenter d’améliorer la performance des indices traditionnels.

Bertrand Tourmente était l’invité de BFM Bourse pour « Le Match », le format qui confronte deux classes d’actifs : ici la Bourse et le private equity.

Bertrand Tourmente, gérant fondateur d’Althos vous explique les différences entre la gestion passive et la gestion active de votre patrimoine. Quel type de gestion patrimoniale privilégier en 2024 ? Pour quelles raisons ?

Bertrand Tourmente était l’invité de l’émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer afin d’aborder la thématique du co-investissement en Private Equity.

Bertrand Tourmente était l’invité de l’émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer afin d’aborder la classe d’actifs incontournable cette année : la dette privée. Retrouvez son intervention et ses convictions en vidéo.

Il y a plus de retraits que d’introductions en Bourse, le financement des entreprises se déplace du coté vers le non-coté, relève Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine. Les opportunités qui se présentent à vous cheminent de la même manière, avec des performances au moins équivalentes aux marchés cotés, sans les inconvénients de la volatilité propre à ces derniers.

Lors d’un retrait, seuls les gains sont imposés, rappelle Bertrand Tourmente, dirigeant d’Althos Patrimoine. Ainsi, sur un contrat comportant 50% de performance, seule la moitié du rachat est soumise à l’impôt sur le revenu.

Le cabinet Althos Patrimoine, fondé par Bertrand Tourmente, propose aux investisseurs privés avertis, via Althos Invest, trois portefeuilles-types de fonds Evergreen, diversifiés et accessibles dès 250 000 euros : le premier dédié au capital-investissement, le deuxième aux actifs réels, et le dernier aux multiclasses d’actifs.

« Ces véhicules ont la particularité d’être « evergreen », c’est-à-dire avec des entrées et des sorties permanentes assurant une liquidité régulière et des capitaux investis qui « travaillent » dès la souscription », explique Bertrand Tourmente, dirigeant fondateur d’Althos Patrimoine, dans la sélection « Délices d’initiés » des Échos Week-End consacrée aux déclinaisons du private equity.

Comment et pourquoi investir dans les actifs réels ? Bertrand vous explique comment et pourquoi diversifier votre patrimoine en investissant des les actifs non cotés dits réels : notamment les infrastructures.

De son côté, Bertrand Tourmente, gérant-associé au cabinet Althos Patrimoine, lui recommande « d’ouvrir quatre contrats dans autant de compagnies d’assurance différentes pour optimiser l’exonération de droits de succesion ».

« Le but de cette opération ne doit pas être la seule réduction d’impôt des géniteurs. Ces derniers doivent donc prendre soin d’alimenter ce PER dans une limite conforme à la richesse de la famille, et à verser des sommes à l’occasion d’étrennes, d’anniversaires ou de réussites à des examens. La notion de présent d’usage doit être respectée » , conseille Bertrand Tourmente, dirigeant fondateur d’Althos Patrimoine.

 »Les fonds d’infrastructures sont donc incontournables pour organiser la transition de nos économies vers des modèles plus vertueux et en phase avec les évolutions rapides de nos sociétés. Ils viennent seconder des Etats endettés qui ne peuvent assurer seuls ces investissements massifs. », indique Maxime Defasy, directeur des investissements d’Althos Patrimoine.

Bertrand Tourmente était interrogé par Le Monde sur l’intérêt de loger du private equity dans un plan d’épargne-retraite. Il y rappelle que l’horizon d’immobilisation doit être compatible avec la date de départ envisagée : « À moins de cinq ans de la retraite, mieux vaut donc éviter ce scénario. »

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, dresse le bilan de l’année sur BFM Bourse : quelles stratégies patrimoniales ont fonctionné en 2022, lesquelles ont déçu, et ce qu’il faut en retenir pour 2023.

L’objectif de ces conventions est d’éviter une double imposition. Mais le non-résident ne bénéficiera pas forcément de la fiscalité qui lui est la plus favorable», souligne Justine Hirel, ingénieur patrimonial et associée au sein du cabinet de conseil en gestion Althos Patrimoine

« L’immobilier risque de changer de paradigme et le contexte d’être très changeant », décrypte Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine.  »Je conseille aux particuliers d’investir 5 à 10% maximum de leur patrimoine financier dans l’immobilier et de déployer leur investissement sur au moins deux ans »

Maxime Defasy, directeur des investissements d’Althos Patrimoine, interroge dans cette tribune la pertinence du portefeuille équilibré classique. Face à l’incertitude des marchés, l’allocation traditionnelle entre actions et obligations montre ses limites : il défend l’intégration d’une part de non-coté dans ce qu’on appelle un placement de bon père de famille.

 »La poche en euros est extrêmement liquide et vous permet d’investir le jour même sur n’importe quelle classe d’actif si vous le souhaitez », indique Bertrand Tourmente, à la tête d’Althos Patrimoine. Un atout pour les épargnants prudents et à l’affût d’opportunités sur les marchés financiers.

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos, présente les fonds evergreen sur BFM Bourse : une structure de fonds perpétuelle, sans appels de capitaux échelonnés, qui ouvre le non-coté à des investisseurs particuliers dans un contexte inflationniste.

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, présente le club deal immobilier sur BFM Bourse : un montage où plusieurs investisseurs se regroupent pour acquérir un actif immobilier, ses conditions d’accès et sa place dans une allocation.

« Partisan de l’entre-deux, Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, incite quant à lui les amateurs de non-coté à se rendre sur sa plateforme Althos Invest, conçue pour « accompagner tous les profils d’épargnants dans leur acte d’investissement en leur donnant accèsaux fonds de private equity disponibles du marché français tout en leur proposant un outil de simulation pour bien identifier leur profil de risque avant d’aller plus loin dans leurs choix ».

« Le non-coté a le vent en poupe auprès des particuliers. Le cabinet de gestion de patrimoine Althos Patrimoine l’a compris et a repensé sa stratégie de développement autour de cette idée. Il y a un an, le cabinet a lancé Althos-Invest, une plateforme dédiée »

« Ensuite, les assureurs offrent aussi des bonus de rendement, quand l’épargnant accepte de prendre des risques, via les souscriptions d’unités decompte (UC). Enfin garder un peu de liquidités sur un fonds en euros est toujours utile, notamment en cas d’opportunité de marché. « Cela permet d’investir très rapidement sur lesmarchés si une occasion se présente.Le livret A ne le permet pas», rappelle Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine »

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, répond aux questions des auditeurs de BFM Bourse, notamment sur la performance réelle de la finance durable et des fonds ISR.

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, examine sur BFM Bourse dans quelle mesure le private equity peut contribuer à générer de la performance dans un environnement inflationniste.

« Chez les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et les banques privées aussi, l’engouement est notable. « On a toujours considéré le capital-investissement comme la meilleure classe d’actifs, explique Bertrand Tourmente, à la tête du cabinet Althos Patrimoine. La surprise, c’est l’appétit des investisseurspour cesproduits. » Cesfonds profitent aussi d’une fiscalité douce, avec une absence d’impôt sur les plus-values au bout de cinq ans dedétention.  »

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, est interrogé sur BFM Bourse sur la place à donner aux actions cotées dans un patrimoine, et sur l’équilibre à trouver avec les autres classes d’actifs.

« D’une part les obligations d’entreprise à haut rendement. Car dans un environnement de reprise économique, l’inflation allégera le poids de leur dette. Ou encore le non-coté « qui propose le meilleur rapport rendement/risque du marché avec des rendements supérieurs à 10 % en moyenne sur vingt ans », affirme Bertrand Tourmente, gérant fondateur d’Althos Patrimoine… »

« Pour gagner en indépendance, certains conseillers financiers tentent de s’affranchir des rétrocessions. «C’est le seul moyen pour fournir au client le placement le plus pertinent et performant» , revendique Bertrand Tourmente, fondateur du cabinet Althos Patrimoine »

Bertrand Tourmente explique le mécanisme de l’article 150-0 B ter du CGI, qui permet de reporter l’imposition de la plus-value lors de l’apport de titres à une holding avant cession.

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, passe en revue sur BFM Bourse les avantages et les limites des contrats d’assurance-vie luxembourgeoise : protection des actifs, neutralité fiscale, univers d’investissement, mais aussi ticket d’entrée et complexité administrative.

« Figurant au classement 2020 des meilleurs cabinets de gestion privée en France [palmarès « Décideurs magazine »], Althos-Patrimoine se démarque de ses concurrents avec une approche originale sur le marché, qui a séduit de très nombreux épargnants. »

« Soutenir l’économie en investissant au capital d’entreprises françaises ou européennes de taille moyenne non cotées en Bourse. C’est tout l’objet du capital-investissement, jusqu’alors réservé aux institutionnels ou aux particuliers fortunés, maisdont les performances laissent rêveur( +11,30 % par an,en moyenne,sur les 10 dernières années). Désormais,il ne se passe plus un mois sans que de nouveaux supports de ce type soient proposés aux particuliers via l’assurance-vie (tous sont référencés sur la plate-forme Althos-invest.com) »

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, explique comment accéder au private equity et ce qu’on peut en attendre sur la durée.

« Investir dans des entreprises non cotées en Bourse. Voilà une option qui mérite d’être étudiée. « Pour une prise de risque modérée et à condition d’avoir du temps devant soi, c’est la classe d’actifs la plus performante », constate Bertrand Tourmente, fondateur du cabinet Althos Patrimoine. Il recommande d’y consacrer 25 % de son patrimoine financier…. »

Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, répond aux questions des auditeurs de BFM Bourse, notamment sur le montant d’entrée nécessaire pour investir en private equity.

« Faire son marché dans le private equity : Le private equity (capital-investissement) a le vent en poupe. Reste qu’il n’est pas toujours facile d’avoir une vision globale de l’offre accessible à un instant T. Pour y voir plus clair, le cabinet de gestion de patrimoine Althos Patrimoine vient de lancer sa plate-forme d’investissement dédiée, althos-invest.com… »

« DÉCRYPTAGE – Le début de pénurie de logements neufs et le retard pris par les chantiers suite à la crise sanitaire incitent les investisseurs à se diriger vers l’immobilier ancien… »

L’achat dans de l’immobilier géré par un exploitant ouvre droit à des avantages fiscaux. Reste que ce placement dans la pierre, souvent présenté comme garanti, régulier et sans soucis, ne l’est pas toujours…

« Le système est complexe et opaque, les nouvelles pratiques de rémunération plus transparentes restent rares… »

Structurer un portefeuille n’est pas toujours chose aisée. Encore moins par temps de crise. Pourtant, en veillant à ne pas tomber dans le piège de certains réflexes boursiers, les épargnants peuvent réussir à dégager des rendements plus conséquents. Même en ces temps incertains…

Ces dernières semaines, les fonds d’investissement ont dû tout à la fois mettre sur pause leurs activités transactionnelles et fournir un soutien sans précédent aux entreprises faisant partie de leurs portefeuilles.

« C’est une crise violente qui s’est emparée des marchés financiers, que nul n’avait vu venir. Dégringolade des indices boursiers, hausse des taux des obligations, cours de l’or qui joue au Yo-yo… »

Assurance-vie, plan d’épargne retraite, SCPI… Certains produits ont mal vieilli ou souffrent avec la crise. Revente, clôture ou transfert, quelques règles pour bien remplir vos objectifs…

Ce mercredi 8 avril, Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, s’est penché sur le secteur du private equity, 100% à l’arrêt en cette période de crise, mais qui devrait offrir de fortes opportunités dès l’été, dans l’émission Intégrale Placements présentée par Guillaume Sommerer et Cédric Decoeur.

Dans un contexte d’érosion des rendements du fonds en euros, les épargnants se doivent d’arbitrer massivement leur contrat d’assurance-vie et orienter leur capital vers davantage d’unités de compte…

Quand l’épargne sans risque est grignotée par l’inflation, que faire de son argent? Certains placements peuvent sembler prometteurs, soit pour des raisons fiscales soit par des rendements alléchants. Nos conseils pour éviter les mauvaises surprises…

L’érosion des rendements des placements classiques pousse les épargnants à sortir des sentiers battus… pas toujours pour leur plus grand bonheur. Les produits atypiques peuvent mériter le détour, à condition d’effectuer certaines vérifications…

Les Français sont de grands consommateurs de vin : plus du tiers d’entre eux consomme du vin une à plusieurs fois par semaine, selon le baromètre 2019 de l’agence spécialisée Sowine, d’où l’idée d’y investir…

Que vous disposiez d’un profil prudent, équilibré ou plus ouvert au risque, vous n’allez pas investir 50.000 euros de la même manière. Bien sûr, l’adage selon lequel « les performances passées ne préjugent pas des performances futures » ne doit pas vous quitter lorsque vous mettez en place une stratégie d’investissement…

Après une année 2019 marquée par des performances aussi remarquables qu’inattendues sur les marchés actions, les épargnants vont devoir se montrer plus sélectifs et optimiser la diversification de leurs placements pour l’année à venir…

L’immobilier reste la colonne vertébrale du patrimoine des Français, ne serait-ce que par l’acquisition de la résidence principale. Acheter un bien pour le louer n’est, en revanche, pas encore devenu un automatisme chez les Français lorsqu’il s’agit d’édifier une stratégie de placement…

Pourquoi les Francais privilégient-ils l’assurance-vie au PER quand ils épargnent pour leur retraite ? Le nouveau PER va-t-il changer la donne ?

Il faut toutefois garder à l’esprit que ces placements sortant de l’ordinaire restent risqués, souvent sans garantie sur le capital investi. Le rendement et la réalisation d’une plus-value ne sont pas non plus assurés. « Il faut être extrêmement vigilant avant de se tourner vers des classes d’actifs exotiques », insiste Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine…

En instaurant un nouveau produit d’épargne-retraite (PER) et en généralisant la sortie en capital, la Loi Pacte est de nature à redonner un second souffle à un marché de l’épargne-retraite balbutiant. Du fait des incertitudes sur les aspects fiscaux de ce nouveau PER, l’épargnant doit encore faire preuve de vigilance voire d’attentisme à l’heure de choisir son futur placement de retraite…

Alors que l’on fête cette année les 60 ans du ministère de la Culture, Artcurial dispersera le 19 juin la collection intime d’André Malraux, le fondateur de cet …

Le Conseil constitutionnel a censuré l’article de la loi Pacte sur l’autorégulation du courtage en assurance et en crédit. Les associations de CIF n’avaient pourtant pas ménagé leurs efforts pour être prêtes…

Le cabinet de gestion de patrimoine Althos Patrimoine a lancé une nouvelle offre d’ assurance-vie de droit luxembourgeois. Elle permet aux investisseurs d’ accéder aux parts institutionnels des OPCVM traditionnels et à des véhicules de capital-investissement (private equity), de l’ immobilier ou encore de la dette privée…

Alors que l’assurance vie est critiquée ces dernier mois pour son rendement, elle reste un placement très intéressant tant pour sa fiscalité que pour sa sécurité. Focus sur un contrat d’assurance-vie à sécurité renforcée au Luxembourg…

Le projet de loi “Notre-Dame” cherche à satisfaire toutes les chapelles en accordant un avantage fiscal seulement aux petits donateurs. C’est un texte “qui instaure une règle spéciale pour une situation spéciale”, résume Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine

Très taxée, la location immobilière classique offre des rendements très faibles dans les grandes villes. Mais il existe des formules plus rentables.L’immobilier est la grande victime de la politique fiscale d’Emmanuel Macron…

En adoptant un amendement permettant la transférabilité de l’assurance-vie d’une compagnie à l’autre, le Sénat a remis sur le devant de la scène un sujet crucial pour le marché français de l’épargne. Une telle mesure permettrait à la fois de dynamiser l’épargne des Français et d’améliorer le financement de l’économie réelle…

Fort d’une expérience de près de 10 ans dans le domaine du conseil patrimonial auprès d’une clientèle privée, le cabinet Althos Patrimoine étoffe sa gamme de solutions d’investissement avec le lancement d’une offre d’assurance-vie luxembourgeoise…

Pour les sociétés civiles de placements immobiliers, la prudence sera de mise. Aujourd’hui, il semblerait que nous soyons davantage en fin, plutôt qu’en début, de cycle économique. Il faut donc faire preuve de prudence », prévient Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine. Prudence qui incite à se tourner vers des actifs immobiliers « refuges ».

Frais de scolarité, logement, vie quotidienne… Les études supérieures représentent un poste de dépenses en augmentation constante. Voici quelques options pour s’y préparer au mieux avec Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, cabinet indépendant de gestion privée.

Sont concernés les placements individuels comme le Perp ou le Madelin mais aussi des dispositifs collectifs comme le Perco ou l’article 83. «Le projet de loi prévoit également que les Français puissent librement transférer leurs avoirs d’un plan de retraite à l’autre, quel que soit le support. Or, cette transférabilité existe déjà, notamment lorsque les salariés concernés quittent leur entreprise. L’idéal serait plutôt que la loi fusionne complétement les différents plans d’épargne-retraite, mais cette idée reste actuellement en suspens», précise Bertrand Tourmente, fondateur du cabinet Althos Patrimoine.

Les investisseurs plus fortunés peuvent également s’intéresser à la déclinaison pour les institutionnels des OPCI (on parle d’OPPCI). « Ces véhicules ne sont pas réservés aux seuls professionnels, un particulier peut y avoir accès mais il faut passer par l’intermédiaire d’un gestionnaire de patrimoine et verser un ticket d’entrée de minimum 100.000 euros. L’avantage de ces véhicules par rapport aux OPCI réside dans leurs règles de gestion plus souples et leur capacité à utiliser le crédit pour générer des effets de levier », précise Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine.

Quelques clients expatriés m’ont bien demandé d’effectuer des simulations, mais depuis que je leur ai montré les résultats, ils ne m’en ont pas reparlé », abonde Bertrand Tourmente, gérant d’Althos Patrimoine.

Qu’il s’agisse d’investir dans des jeunes pousses comme avec les FCPI, ou dans des PME de régions limitrophes comme avec les FIP, le bonus fiscal est identique, soit 18% de la mise, limitée à 12.000 euros pour un célibataire (le double pour un couple). « Une petite carotte rapportée au risque », rappelle Maxime Defasy responsable du développement et des investissements d’Althos Patrimoine.

Au regard du manque de dynamisme de la zone, il faut faire preuve de prudence car l’administration fiscale incite à ­aller quelque part où il n’est pas rentable d’aller naturellement , prévient Bertrand Tourmente, ­gérant d’Althos Patrimoine.

Chacun de ces acteurs a son propre ADN, mais tous ont la même ambition : démocratiser la gestion de patrimoine haut de gamme en optimisant les stratégies de placements et le suivi financier

D’autant que les performances sont au rendez-vous : en France, 31 % des fonds petites et moyennes valeurs battent leur indice de référence sur 10 ans, contre 26 % de fonds grandes valeurs, selon une étude d’Althos Patrimoine.

Tous ces gestionnaires de patrimoines n’ont évidemment pas la même taille et la même importance. Si certains comme Althos Patrimoine gèrent des centaines de familles d’autres plus modestes ne comptent que quelques dizaines de clients.