Synthèse du contrat Generali Espace Lux
Accepter le consentement pour afficher ceci
Points forts
Accès au private equity en gestion libre
Rachats partiels programmés
Versements libres programmés
Digitalisation supérieure à la moyenne du marché
Fonds en euro performant
Points faibles
Le Fonds d’assurance spécialisé [FAS] n’est accessible qu’avec un investissement initial de 500 000 euros. Toutefois cet inconvénient est en partie gommé par la possibilité de référencer la plupart des OPCVM y compris de type FCPR en gestion libre.
Rappel : en optant pour un FAS et conformément à la circulaire régissant ce type de produit, le souscripteur a toute latitude pour sélectionner lui-même les sous-jacents de son contrat et investir dans des unités dont la croissance et les performances futures sont plus intéressantes.
Présentation de l’assureur GENERALI
Fondé en 1831, le groupe GENERALI est devenu un acteur majeur de l’industrie mondiale de l’assurance [69 milliards d’euros de CA en 2019, 72 000 collaborateurs dans 50 pays, 61 millions de clients]. Son offre est innovante et le groupe propose à ses clients divers produits en matière d’investissements, de gestion d’actifs et de gestion de patrimoine et notamment des solutions d’assurance vie intégrées, personnalisées et compétitives.
En 2019 les résultats du groupe ont été très positifs :
- résultat opérationnel de 5,2 milliards d’euros pour l’ensemble des activités,
- forte croissance du résultat net à 2,7 milliards d’euros [+15,7%],
- collecte nette en assurance vie supérieure à celle de ses concurrents [370 milliards d’euros représentant une augmentation de 6,6%],
- excellente solidité financière avec un ratio de solvabilité réglementaire de 224%,
- dividende par action de 0,96 euro, en hausse de 6,7%.
En France, GENERALI est présent depuis 1832 et est aujourd’hui le deuxième assureur généraliste, notamment en épargne retraite pour les professions libérales, les artisans, les commerçants et les petites entreprises.
Avec plus de 9 000 collaborateurs et agents généraux la société gère 75 milliards d’euros d’actifs et produit un chiffre d’affaires de 13,3 milliards d’euros [résultat opérationnel de 744 milliards d’euros]. Elle accompagne sur le long terme 7,4 millions de clients particuliers auxquels il faut ajouter 750.000 professionnels et entreprises.
Au sein du groupe, GENERALI Luxembourg est une structure puissante et pérenne qui appartient intégralement à la filiale GENERALI Vie France. Ses activités sont intégralement liées à l’assurance vie, proposée avec une grande expertise aux personnes physiques et morales.
GENERALI Luxembourg connait une excellente dynamique commerciale avec un chiffre d’affaires en hausse de 84 % pour l’année 2019 se situant à 949 millions d’euros. Le montant de ses encours s’élève à 3,5 milliards d’euros [en hausse de 22% par rapport à l’année 2018] et son ratio de solvabilité [solvency 2] est de 293 %. A noter : la filiale propose une gamme de solutions performantes pour les résidents fiscaux de France, Belgique, Luxembourg, Italie et Espagne. D’autres marchés financiers sont couverts pour les expatriés nationaux français, belges et luxembourgeois.
Supports / Offre financière
Avec son contrat d’assurance-vie « GENERALI ESPACE LUX » GENERALI Luxembourg propose à ses clients une gamme financière complète et évolutive.
Le fonds général en euros [Eurossima] a les caractéristiques suivantes :
- ce fonds est réassuré à 100 % auprès de Generali France avec des encours totalisant 1,95 milliards d’euros,
- l’investissement en unités de compte sur ce support ne peut être supérieur à 40%,
- les frais de gestion sont de 0,9 %,
- la notation moyenne du portefeuille obligataire est BBB+,
- la duration du portefeuille obligataire est de 8,5 ans [moyenne pondérée des durations des titres individuels composant le portefeuille],
Voir également les conditions avantageuses du fonds Netissima.
Concernant les fonds externes, le contrat d’assurance-vie luxembourgeois « GENERALI ESPACE LUX » donne accès à une liste importante et évolutive de supports [référencement possible], dont des ETF et des FCPR. A noter : les titres vifs sont uniquement disponibles à l’intérieur d’un FAS ou d’un FID.
Dans ces fonds, le versement initial est réglementé :
- à partir de 250.000 euros dans un fonds interne dédié [FID] ou collectif [FIC],
- à partir de 500.000 euros dans un fonds d’assurance spécialisé [FAS].
Ces dernières années, l’évolution des taux servis a été la suivante :
2012 [3,90%], 2013 [3,60%], 2014 [3,35%], 2015 [3,20%], 2016 [2,75%], 2017 [2,55%], 2018 [2,40%], 2019 [1,95%].
En 2020, GENERALI Luxembourg appliquera une politique de participation aux bénéfices différenciée, assise sur un taux de base bonifié en fonction du taux moyen mensuel d’unités de comptes du contrat.
| Tranche de taux UC | Tranche de taux UC |
|---|---|
| < 30% | 0,00% |
| de 30 à 40% | 0,30% |
| de 40 à 50% | 0,40% |
| de 50 à 60% | 0,50% |
| > à 60% | 0,60% |
L’attribution de la participation aux bénéfices s’effectuera dans les conditions suivantes :
- de manière rétroactive au 1er janvier 2020,
- en fonction du taux moyen mensuel d’UC et avec un effet cliquet,
- au prorata mensuel de l’encours euro du contrat,
sous réserve que le contrat soit ouvert dès le 1er janvier 2021 et ce avec un encours d’au moins 1.000 euros sur le fonds euro.
Les fonds en unité de compte (UC)
- OPCVM : ce contrat donne accès à une liste de plus de 150 supports d’investissement.
- SCPI : non (depuis 2017 plus aucun contrat luxembourgeois ne donne accès aux SCPI),
- Private Equity : oui dans un FID type D,
- TITRES VIFS et ETF : disponibles uniquement à l’intérieur d’un FID.
- Alken AM
- Amiral Gestion
- Carmignac Gestion
- Comgest
- Edmond de Rothschild AM
- CPR AM
- Franklin Templeton IM
- DNCA Finance
- Eres Gestion
- Fidelity WI
- Financière de l’Échiquier
- Oddo AM
- H2O AM
- JPMorgan AM
- Moneta AM
- M&G Ivestments
- Rothschild & Cie Gestion
- Rouvier & Associés
- Schelcher Prince
- JPMorgan AM
- Moneta AM
- M&G Ivestments
- Rothschild & Cie Gestion
- Rouvier & Associés
Frais
Les frais les plus bas du marché
Les frais sont un élément déterminant dans la performance d’un portefeuille. C’est pourquoi nous sélectionnons les supports (OPCVM, ETF) ayant les frais les plus faibles possibles.
0€ de frais
d'entrée
0€ de frais
de dossier
0€ de frais de
versement
0€ de frais d’arbitrage
Les frais de gestion annuels sont les suivants :
- sur le fonds en euros ces frais sont calculés à 0,9 % des montants investis,
- les frais de gestion concernant les fonds externes sont au maximum de 1,5% mais ils peuvent être négociés par Althos jusqu’à 0,7 % selon les encours,
- les frais de gestion des fonds internes dédiés sont plafonnés à 2%.
Aucun frais de sortie n’est facturé à la clôture du contrat.
A noter, si le contrat n’a pas été souscrit avec Althos les frais sont les suivants :
- frais sur versement : de 0% à 5%
- frais de gestion annuels UC maximum : 1%
- frais de mandat de gestion financière maximum : 1%
- frais d’arbitrage : 80€ par acte.
- frais de sortie : néant
Conditions liées aux versements
Le contrat d’assurance vie « GENERALI ESPACE LUX » peut être alimenté de différentes façons, ces modalités étant définies lors de la signature du contrat :
- souscrit avec une prime unique, il n’y aura pas d’autre versement et le placement produira ses plus-values pendant toute la durée du contrat,
- lorsque des versements périodiques sont prévus le souscripteur s’engage à verser le montant de ces primes à la fréquence prévue,
- si le contrat prévoit des versements libres le souscripteur peut verser des sommes non définies à l’avance pendant la durée du contrat.
En gestion libre, le montant du versement initial a été modifié en 2020 et est au minimum de 250 000 euros. Ce montant est identique pour investir dans un fonds interne dédié [FID] ou un fonds interne collectif [FIC].
Le versement initial dans un fonds d’assurance spécialisé [FAS] est de 500 000 euros.
Un versement libre complémentaire est de 20 000 euros minimum.
Par ailleurs, le minimum à allouer par ligne fonds en euros /fonds externes est de 10 000 euros.
Options de gestion
Les avances sur contrat ne sont pas autorisées.
Le montant minimum à conserver sur le contrat est de 50 000 euros.
Ce contrat ne propose pas d’option d’arbitrage automatique ni de garantie de prévoyance.
Avec la digitalisation de la gestion les arbitrages en ligne sont possibles : les demandes d’arbitrage peuvent être faites par email au format pdf ou exprimées via l’extranet « MyWings ».
Choix de la devise du contrat
Deux devises sont prévues au contrat : Euro et Dollar.
Disponibilité de l’épargne
Un rachat total est possible à tout moment.
Les rachats partiels doivent être au minimum de 10 000 euros [délai de traitement sous 1 semaine].
Le solde minimum après rachat doit être :
- de 10.000 euros en gestion libre,
- de 250.000 euros sur un FID.
Les rachats partiels programmés sont possibles sur demande et uniquement en gestion libre.
Digitalisation
Le site internet public www.generali.lu permet d’accéder à un contenu complet de l’offre GENERALI et de ses services associés : fonds externes [outil de recherche], fiches d’information concernant les offres VIE et CAPI, documents PRIIPs [la réglementation « packaged retail investment and insurance » régule depuis 2018 les documents d’information clés relatifs aux produits de détail fondés sur l’assurance].
L’extranet « MyWings » est un espace dédié aux clients qui permet d’accéder à ses contrats [synthèse, avis de situation, détails FID], de découvrir l’actualité des communiqués de GENERALI Luxembourg, de consulter la bibliothèque documentaire [kits, bulletins, plaquettes de présentation] et d’effectuer ses arbitrages en ligne.
Couverture de marché
Dans le cadre de la libre prestation de services [LPS] GENERALI Luxembourg propose ses contrats d’assurance-vie et de capitalisation aux résidents fiscaux résidant en France, en Belgique, au Luxembourg et en Italie. En 2020 ces dispositions seront étendues également à l’Espagne.
Au-delà, GENERALI Luxembourg accepte au cas par cas les expatriés nationaux français, belges et luxembourgeois résidant dans les zones et pays suivants : Monaco, Nouvelle-Calédonie, Emirats Arabes Unis [Abou Dabi, Ajman, Charjah, Dubaï, Fujaïrah, Ras el Khaïmah, Oumm al Quaïwaïn], Malaisie, Polynésie française, Qatar, Arabie Saoudite, Corée du Sud, Israël, Singapour.
Pour ces expatriés GENERALI Luxembourg applique les modalités suivantes :
- droit du contrat : luxembourgeois ou droit de la nationalité du souscripteur,
- droit fiscal : pays de résidence,
- droit contractuel [règles protectrices] : droit de la nationalité,
- règles prudentielles : celles appliquées au Luxembourg
- paiement de la prime : depuis un compte ouvert au nom du client en France, en Belgique ou au Luxembourg,
- lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme : cadre réglementaire LCB-FT renforcé,
- intermédiation /lieu de signature des documents de souscription : lieu d’établissement du courtier.
Voir notre classement des meilleures assurances vie au Luxembourg.
Fiscalité
Le succès de l’assurance-vie luxembourgeoise s’explique en grande partie par l’avantage fiscal qu’elle propose.
Seuls les plus-values retirées sont imposables. Plusieurs cas de figure :
1. La prime a été versée avant le 27 septembre 2017
Les plus-values retirées sont imposables au barème de l’Impôt sur le Revenu ou sur option, au Prélèvement Forfaitaire Libératoire selon le barème dégressif suivant :
- 35 % si le contrat a été souscrit il y a moins de 4 ans
- 15 % si le contrat a été souscrit il y a entre 4 et 8 ans
- 7,5 % si le contrat a été souscrit il y a plus de 8 ans (après un abattement annuel de 4 600 € pour une personne célibataire ou 9 200 € pour une personne mariée ou pacsée), auxquels s’ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux, sans abattement.
Les prélèvements sociaux sur le fonds en euro ont été prélevés au fil de l’eau.
2. La prime a été versée à compter du 27 septembre 2017 et l’ensemble des encours en assurance-vie et contrat de capitalisation est inférieur à 150 000 € (ou 300 000 € pour un couple)
Les plus-values retirées sont imposables selon le barème dégressif suivant :
- 30% (IR et prélèvements sociaux) si le contrat a moins de 8 ans,
- 7,5% auxquels s’ajoutent les prélèvements sociaux au taux de 17,2% si le contrat a été souscrit il y a plus de 8 ans (après un abattement annuel de 4 600 € pour une personne célibataire ou 9 200 € pour une personne mariée ou pacsée), ou sur option globale au barème progressif de l’Impôt sur le Revenu.
3. La prime a été versée à compter du 27 septembre 2017 et l’ensemble des encours en assurance-vie et contrat de capitalisation est supérieur à 150 000 € (ou 300 000 € pour un couple)
Les plus-values retirées sont imposables au Prélèvement Forfaitaire Unique au taux de 30 % (IR et prélèvements sociaux) quelle que soit la durée du contrat.
Lorsque le contrat a plus de 8 ans, le contribuable bénéficie d’un abattement annuel de 4 600 € s’il est célibataire ou 9 200 € s’il est marié ou pacsé.