Generali Espace Lux Vie en bref
Points forts
Accès au private equity en gestion libre
Digitalisation supérieure à la moyenne du marché
Un fonds en euros accessible jusqu'à 60 % du contrat
Points faibles
Des frais d’entrée contractuels parmi les plus élevés du marché, jusqu’à 4,50 %, négociables selon le montant investi.
Un fonds en euros sans rendement minimum garanti, dont la rémunération dépend de la part d’unités de compte détenue : un profil très prudent, investi majoritairement sur le fonds en euros, en tire un rendement plus faible.
Présentation de l’assureur Generali Luxembourg
Fondé en 1831, le groupe Generali est l’un des principaux assureurs mondiaux. Au sein du groupe, Generali Luxembourg est une filiale détenue par Generali Vie France, entièrement consacrée à l’assurance-vie et à la capitalisation, pour une clientèle de personnes physiques et morales.
Elle commercialise ses contrats auprès des résidents fiscaux de France, de Belgique, du Luxembourg, d’Italie et d’Espagne, et accepte au cas par cas certains expatriés. Son ratio de solvabilité s’établit à 150 % au 31 décembre 2025, au-dessus du minimum réglementaire de 100 % fixé par Solvabilité II.
Quels supports d’investissement propose Generali Espace Lux Vie ?
Avec son contrat d’assurance-vie « GENERALI ESPACE LUX VIE » GENERALI Luxembourg propose à ses clients une gamme financière complète et évolutive.
Le fonds général en euros
Le fonds en euros du contrat est le fonds général de Generali Luxembourg. Il est accessible jusqu’à 60 % du contrat, les 40 % restants devant être investis en unités de compte. Sa rémunération dépend de la part d’unités de compte détenue, grâce à un mécanisme de bonus. En 2024, le taux moyen de participation aux bénéfices s’est établi à 2,90 % net de frais de gestion, sans taux minimum garanti. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les fonds en unité de compte (UC)
Le contrat donne accès en gestion libre à une liste étendue et évolutive de supports, dont des ETF et des fonds de private equity. Les titres vifs ne sont disponibles qu’au sein d’un fonds dédié, FAS ou FID.
- Fonds : plus de 800 supports d’investissement.
- ETF : oui, en gestion libre.
- Private equity : oui, en gestion libre et en fonds dédié.
- Titres vifs : uniquement au sein d’un fonds dédié.
- SCPI : accessibles uniquement au sein d’un fonds dédié.
Quels sont les frais de Generali Espace Lux Vie ?
Les frais du contrat
Les frais sont un élément déterminant dans la performance d’un portefeuille sur la durée.
Frais d’entrée
Jusqu’à 4,50 % selon les conditions contractuelles. Chez Althos, 1 %, ramenés à 0 % au-delà d’un million d’euros d’encours conseillés.
Frais de gestion
Au maximum 0,90 % par an sur le fonds en euros, 1,50 % sur les fonds externes et 2 % sur les fonds internes (dédiés, collectifs ou d’assurance spécialisés).
Frais d’arbitrage
Au maximum 0,50 % des sommes arbitrées selon les conditions contractuelles ; 0 % chez Althos au-delà d’un million d’euros d’encours conseillés.
Frais de rachat
Aucun frais prélevé par l’assureur. Certains supports peuvent toutefois prévoir leurs propres frais de sortie.
Frais de changement de mode de gestion
150 €.
Conditions liées aux versements
Options de gestion
Les avances sur contrat ne sont pas autorisées.
Après un rachat partiel, le contrat doit conserver au moins 10 000 €, de même que chaque support d’investissement.
Ce contrat ne propose pas d’option d’arbitrage automatique ni de garantie de prévoyance.
Avec la digitalisation de la gestion les arbitrages en ligne sont possibles : les demandes d’arbitrage peuvent être faites par email au format pdf ou exprimées via l’extranet « MyWings ».
Choix de la devise du contrat
La devise de référence du contrat est l’euro. Certains supports peuvent être libellés dans d’autres devises, ce qui les expose à un risque de change.
Disponibilité de l’épargne
Un rachat total est possible à tout moment.
Les rachats partiels doivent être au minimum de 10 000 euros. La demande est prise en compte au plus tard le troisième jour ouvré suivant la réception du dossier complet. Le règlement intervient ensuite dans un délai maximum de deux mois.
Le solde minimum après rachat doit être :
- de 10.000 euros en gestion libre.
Digitalisation
Le site internet public www.generali.lu permet d’accéder à un contenu complet de l’offre GENERALI et de ses services associés : fonds externes [outil de recherche], fiches d’information concernant les offres VIE et CAPI, documents PRIIPs [la réglementation « packaged retail investment and insurance » régule depuis 2018 les documents d’information clés relatifs aux produits de détail fondés sur l’assurance].
L’extranet « MyWings » est un espace dédié aux clients qui permet d’accéder à ses contrats [synthèse, avis de situation, détails FID], de découvrir l’actualité des communiqués de GENERALI Luxembourg, de consulter la bibliothèque documentaire [kits, bulletins, plaquettes de présentation] et d’effectuer ses arbitrages en ligne.
Couverture de marché
Dans le cadre de la libre prestation de services, Generali Luxembourg propose ses contrats d’assurance-vie et de capitalisation aux résidents fiscaux de France, de Belgique, du Luxembourg, d’Italie et d’Espagne.
Au-delà, GENERALI Luxembourg accepte au cas par cas les expatriés nationaux français, belges et luxembourgeois résidant dans les zones et pays suivants : Monaco, Nouvelle-Calédonie, Emirats Arabes Unis [Abou Dabi, Ajman, Charjah, Dubaï, Fujaïrah, Ras el Khaïmah, Oumm al Quaïwaïn], Malaisie, Polynésie française, Qatar, Arabie Saoudite, Corée du Sud, Israël, Singapour.
Pour ces expatriés GENERALI Luxembourg applique les modalités suivantes :
- droit du contrat : luxembourgeois ou droit de la nationalité du souscripteur,
- droit fiscal : pays de résidence,
- droit contractuel [règles protectrices] : droit de la nationalité,
- règles prudentielles : celles appliquées au Luxembourg
- paiement de la prime : depuis un compte ouvert au nom du client en France, en Belgique ou au Luxembourg,
- lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme : cadre réglementaire LCB-FT renforcé,
- intermédiation /lieu de signature des documents de souscription : lieu d’établissement du courtier.
Voir notre classement des meilleures assurances vie au Luxembourg.
Quelle fiscalité pour un résident français ?
Le Luxembourg applique la neutralité fiscale : il ne prélève aucun impôt sur le contrat. Un résident fiscal français est imposé selon les règles françaises de l’assurance-vie, comme pour un contrat souscrit en France.
- Rachats avant 8 ans : prélèvement forfaitaire de 12,8 % sur les gains, ou barème de l’impôt sur le revenu sur option.
- Rachats après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % sur les gains attachés à 150 000 € de primes nettes tous contrats confondus, et 12,8 % au-delà.
- Prélèvements sociaux : 17,2 % sur les gains.
- Transmission, primes versées avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis 20 % jusqu’à 852 500 € et 31,25 % au-delà (article 990 I du CGI).
- Transmission, primes versées après 70 ans : droits de succession sur les primes au-delà d’un abattement global de 30 500 €, les gains restant exonérés (article 757 B du CGI).
- Déclaration : le contrat est déclaré chaque année avec le formulaire 3916-bis, rempli en même temps que la déclaration de revenus. Le défaut de déclaration est sanctionné par une amende de 1 500 € par contrat.
- IFI : seule la fraction des unités de compte représentative d’actifs immobiliers est à déclarer.
Pour le détail : la fiscalité de l’assurance-vie luxembourgeoise.
Sources : BOFiP, BOI-RPPM-RCM-10-30-10-10, § 170 et suivants (contrats souscrits hors de France) ; CGI art. 1649 AA ; impots.gouv.fr, déclaration des contrats détenus à l’étranger.