Résumé de l’article
Cette fiche vous présente Archimed, son positionnement unique comme gestionnaire exclusivement dédié aux industries de santé, ses stratégies d’investissement et les moyens d’y accéder via Althos, avec des tickets adaptés aux investisseurs privés qualifiés.
- Archimed gère plusieurs milliards d’euros d’actifs et se positionne comme l’un des spécialistes mondiaux du private equity dans les industries de santé, avec une expertise construite par des professionnels de santé pour transformer durablement le secteur.
- Fondée par des professionnels de santé partageant la même passion de faire un impact réel dans les industries médicales, Archimed se distingue par une compréhension unique des enjeux sectoriels et un réseau exceptionnel de scientifiques, professionnels de santé et entrepreneurs.
- Archimed investit à travers trois plateformes spécialisées : sciences de la vie (biotech, medtech), services pharmaceutiques et technologies de santé, avec une approche de création de valeur intensive générant en moyenne 20% de croissance annuelle du chiffre d’affaires des entreprises accompagnées.
- Les fonds Archimed affichent des performances exceptionnelles, avec le fonds MED I classé meilleur fonds de buyout au monde pour le millésime 2014 selon Preqin, générant un multiple de 7,2x et un rendement annuel de 59% sur 11 ans, sans jamais avoir enregistré de perte.
- Via Althos, les investisseurs privés peuvent accéder à une sélection de fonds Archimed avec des tickets significativement réduits par rapport aux conditions institutionnelles directes.
Présentation d'Archimed
Archimed a été fondée par des professionnels de santé animés par la conviction que l’expertise sectorielle approfondie et la passion pour la santé sont essentielles pour créer un impact durable dans les industries médicales. Le groupe se distingue fondamentalement des gestionnaires généralistes par son ADN 100% santé et sa compréhension unique des dynamiques scientifiques, réglementaires et commerciales propres à ce secteur.
Archimed se positionne comme un partenaire de choix pour les entrepreneurs et dirigeants dans les industries de santé, apportant non seulement du capital mais surtout une expertise opérationnelle spécialisée, un réseau mondial unique de professionnels de santé, de scientifiques et d’industriels, et une vision de long terme alignée sur l’amélioration des résultats de santé pour les patients et les populations à travers le monde.
- Spécialisation sectorielle exclusive dans les industries de santé, avec des équipes composées de professionnels ayant une expérience opérationnelle approfondie dans le secteur.
- Présence internationale avec des bureaux en Europe, en Amérique du Nord et en Asie, permettant un sourcing mondial d’opportunités et un accompagnement des entreprises dans leur expansion internationale.
- Portefeuille d’entreprises employant plus de 21 000 personnes, toutes contribuant à améliorer les résultats de santé à différents niveaux de la chaîne de valeur.
Stratégies principales d'Archimed
Sciences de la vie (Life Sciences)
La plateforme Life Sciences d’Archimed investit dans des entreprises innovantes développant des thérapies, des dispositifs médicaux et des outils diagnostiques qui transforment les parcours de soins et améliorent les résultats pour les patients.
L’approche d’Archimed dans les sciences de la vie combine expertise scientifique approfondie, compréhension des dynamiques réglementaires et commerciales, et capacité à accompagner les entreprises depuis les phases de développement précoces jusqu’à la commercialisation à grande échelle. Les équipes travaillent en étroite collaboration avec les fondateurs scientifiques, les équipes de R&D et les professionnels de santé pour accélérer le développement et l’adoption des innovations.
Domaines d'investissement
Biotechnologies
Thérapies innovantes, médicaments de spécialité, solutions de médecine de précision.
Dispositifs médicaux
Technologies chirurgicales, dispositifs implantables, équipements de diagnostic.
Outils et technologies pour la recherche
Plateformes de découverte, outils de séquençage, solutions d'analyse.
Services pharmaceutiques (Pharma Services)
La plateforme Pharma Services d’Archimed investit dans des entreprises fournissant des services essentiels à l’industrie pharmaceutique et aux entreprises de sciences de la vie : développement et fabrication de principes actifs pharmaceutiques, services de développement et fabrication sous contrat (CDMO), ingrédients nutraceutiques, services de développement préclinique et clinique.
Cette plateforme a généré plusieurs succès remarquables, notamment la vente de Suanfarma, Natural Origins et FYTEXIA avec des multiples d’investissement exceptionnels. L’approche d’Archimed consiste à identifier des plateformes spécialisées présentant des avantages concurrentiels différenciés, puis à accélérer leur croissance par l’amélioration opérationnelle, l’expansion géographique et les acquisitions complémentaires.
Exemple récent : SuanNutra
En décembre 2024, Archimed a annoncé la cession de SuanNutra, filiale de Suanfarma spécialisée dans les ingrédients nutraceutiques, à Carbyne Equity Partners. Cette transaction illustre la capacité d’Archimed à transformer une division d’entreprise en plateforme autonome scalable et très recherchée par les investisseurs stratégiques.
Track record exceptionnel
La plateforme Pharma Services a généré trois sorties remarquables dans les ingrédients nutraceutiques : Natural Origins (vendu en 2017 avec un multiple de 2,5x soit 400% de rendement annualisé), FYTEXIA (vendu en 2022 avec un multiple de 4x) et SuanNutra (2024).
Technologies et services de santé (Healthcare Tech & Services)
La plateforme Healthcare Tech & Services investit dans des entreprises développant des technologies numériques, des plateformes de données et des services innovants qui transforment la manière dont les soins sont délivrés, administrés et payés.
Les investissements couvrent un large éventail de segments : plateformes de télémédecine et de santé digitale, systèmes d’information hospitaliers et outils de gestion pour professionnels de santé, services de soins à domicile et ambulatoires, solutions d’analyse de données et d’intelligence artificielle pour la santé, services de support aux essais cliniques et à la recherche médicale.
Approche de création de valeur différenciée
La création de valeur chez Archimed repose sur une approche opérationnelle intensive et un accompagnement spécialisé unique dans le secteur de la santé.
Croissance organique accélérée
Les entreprises du portefeuille Archimed affichent en moyenne 20% de croissance annuelle du chiffre d’affaires, significativement supérieure aux moyennes du marché. Cette accélération résulte du support apporté par les équipes d’Archimed : renforcement des équipes commerciales et marketing, expansion géographique internationale, développement de nouveaux produits et services, amélioration de l’accès aux marchés et des relations avec les payeurs.
Stratégies de buy-and-build spécialisées
Archimed déploie des stratégies de consolidation sophistiquées dans des segments fragmentés des industries de santé, créant des leaders mondiaux par l’acquisition et l’intégration d’entreprises complémentaires. L’expertise d’Archimed en M&A dans le secteur de la santé et sa compréhension des synergies opérationnelles permettent de générer une valeur significative.
Réseau unique et accès au marché
Le réseau d’Archimed comprenant des milliers de professionnels de santé, scientifiques, entrepreneurs et industriels constitue un actif unique pour accélérer le développement des entreprises du portefeuille : identification d’opportunités commerciales, recrutement de talents de classe mondiale, établissement de partenariats stratégiques, amélioration de la crédibilité scientifique et clinique.
Performance exceptionnelle
Les fonds Archimed affichent des performances parmi les meilleures de l’industrie du private equity à l’échelle mondiale.
MED I : meilleur fonds au monde pour le millésime 2014
Le fonds inaugural MED I d’Archimed, qui a levé 150 millions d’euros en 2014 et s’est entièrement liquidé en novembre 2024, est classé comme le meilleur fonds de buyout au monde pour le millésime 2014 selon les données Preqin. Le fonds a généré un multiple de 7,2x pour les investisseurs et un rendement annuel de 59% sur 11 ans, une performance exceptionnelle dans l’industrie.
Performance consistante
Tous les fonds Archimed se classent actuellement dans le premier décile de performance pour leurs millésimes respectifs, et aucun fonds Archimed n’a jamais enregistré de perte. Le fonds MED Platform I, qui a levé 1 milliard d’euros en 2021, est également classé dans le premier décile pour son millésime selon Preqin.
Pourquoi investir dans Archimed via Althos
Investir avec Archimed offre l’accès à l’un des spécialistes mondiaux les plus performants du private equity en santé, avec un track record exceptionnel et une expertise unique dans un secteur en croissance structurelle. Le rôle d’Althos est de rendre ces stratégies accessibles à des investisseurs privés qualifiés dans un cadre maîtrisé.
Accès institutionnel avec tickets adaptés
La mutualisation des tickets d’entrée permet d’accéder à certains fonds Archimed sans atteindre les montants institutionnels habituellement requis. Althos sélectionne les millésimes les plus pertinents pour un investisseur privé, en tenant compte du profil patrimonial, de l’horizon d’investissement et de la tolérance au risque de chacun.
Accompagnement et conseil
Althos analyse votre situation patrimoniale globale et vos objectifs (rendement, diversification, transmission) pour dimensionner au mieux l’allocation dans les fonds Archimed au sein de votre portefeuille global. Un suivi régulier des investissements est assuré, avec des points de situation et un accompagnement tout au long de la durée de vie du fonds.
Cadre et optimisation fiscale
L’intégration dans des enveloppes spécialisées (par exemple, contrats d’assurance-vie ou autres structures dédiées) est étudiée en fonction de votre situation personnelle. L’étude de dispositifs fiscaux applicables selon votre profil et la nature du véhicule d’investissement fait partie de l’accompagnement. Althos coordonne si nécessaire avec vos conseils habituels (expert-comptable, avocat fiscaliste, notaire) pour assurer une approche cohérente.
Points d'attention et profil d'investisseur
Les fonds gérés par Archimed relèvent de l’investissement non coté et s’adressent à des investisseurs capables d’immobiliser une partie de leur capital sur le long terme et d’accepter un risque de perte en capital.
Horizon d'investissement long, typiquement de 10 à 12 ans pour les fonds de private equity, sans possibilité de sortie anticipée sauf exceptions très limitées.
Absence de liquidité pendant la durée de vie du fonds : impossibilité ou forte contrainte pour sortir avant l'échéance.
Concentration sectorielle exclusive sur les industries de santé : si ce secteur rencontre des difficultés structurelles ou réglementaires majeures, l'ensemble du portefeuille peut être affecté, contrairement aux approches multi-sectorielles.
Réservé aux investisseurs disposant d'un patrimoine suffisant et d'une bonne compréhension du risque lié aux actifs non cotés et aux stratégies sectorielles spécialisées dans la santé.
Althos travaille avec une sélection de fonds Archimed rendus accessibles aux investisseurs privés qualifiés grâce à des solutions de mutualisation et à des enveloppes adaptées. Un entretien permet d’évaluer votre profil, vos objectifs, puis de vous proposer les solutions Archimed pertinentes et les modalités d’investissement.
Quel est le ticket minimum pour ce type d'investissement ?
Le ticket d’entrée dépend du fonds et de la structure utilisée, mais il se situe généralement à partir de montants de l’ordre de plusieurs dizaines ou centaines de milliers d’euros. La vocation d’Althos est de réduire ce seuil par rapport aux tickets institutionnels, tout en conservant des montants cohérents avec la nature des produits.
Quelle durée d'investissement faut-il prévoir ?
Les fonds de private equity d’Archimed ont en général une durée de vie de 10 à 12 ans, incluant la période d’investissement et la période de réalisation des participations. Il est important de considérer ces investissements comme du capital très long terme, avec des distributions échelonnées au fil des années à mesure que les sociétés du portefeuille sont cédées.
En quoi la spécialisation santé d'Archimed est-elle un avantage ?
La spécialisation exclusive d’Archimed dans les industries de santé, combinée au fait que l’équipe fondatrice est constituée de professionnels de santé, confère une expertise unique et un réseau incomparable dans ce secteur. Cette connaissance approfondie des dynamiques scientifiques, réglementaires et commerciales permet une meilleure sélection des investissements et un accompagnement opérationnel plus pertinent. Les performances exceptionnelles des fonds Archimed témoignent de la valeur de cette spécialisation, bien que celle-ci implique également un risque de concentration sectorielle.
Quel est l'intérêt de passer par Althos plutôt que d'investir directement ?
L’accès direct aux fonds Archimed nécessite en général des tickets très élevés, une infrastructure administrative et une expertise importante. En passant par Althos, vous bénéficiez d’un accès mutualisé, d’une sélection de fonds adaptée à un investisseur privé, d’un accompagnement dans la compréhension des stratégies sectorielles spécialisées en santé et dans l’intégration de ces solutions au sein de votre stratégie patrimoniale globale.
Comment puis-je accéder aux fonds Archimed via Althos ?