Résumé de l’article
- Cette fiche vous présente HG Capital, son positionnement unique comme spécialiste sectoriel des logiciels et services pour l’entreprise, ses stratégies d’investissement et les moyens d’y accéder via Althos, avec des tickets adaptés aux investisseurs privés qualifiés.
HG Capital gère plusieurs dizaines de milliards de dollars d’actifs et se positionne comme l’un des investisseurs leaders en Europe et en Amérique du Nord dans les logiciels d’entreprise et les services B2B, avec une spécialisation sectorielle unique construite sur plus de 25 ans. - Fondée il y a plus d’un quart de siècle, HG Capital s’est distinguée par sa focalisation exclusive sur les entreprises de logiciels et de services qui accélèrent les tendances de digitalisation destinées à transformer les environnements de travail pour les décennies à venir.
- HG adopte une approche de partenariat de long terme, apportant un soutien opérationnel spécialisé et un accès à un réseau aspirationnel de talents et de connaissances pour accélérer la progression des entreprises accompagnées.
- Via Althos, les investisseurs privés peuvent accéder à une sélection de fonds HG Capital avec des tickets significativement réduits par rapport aux conditions institutionnelles directes.
- La fiche détaille également la valeur ajoutée d’Althos (sélection, accompagnement, fiscalité) et répond aux questions les plus fréquentes dans une FAQ en fin de page.
Présentation de HG Capital
HG est devenue au fil de plus de 25 ans d’existence l’un des investisseurs de référence dans les logiciels d’entreprise et les services B2B en Europe et en Amérique du Nord. Le groupe s’est construit sur une conviction forte : la spécialisation sectorielle approfondie permet de créer plus de valeur que les approches généralistes. En se concentrant exclusivement sur les logiciels et services transformant la manière de travailler, HG a développé une expertise unique et un réseau incomparable dans cet univers.
HG se distingue par sa philosophie « Enduring Enterprise », visant à bâtir des héritages durables plutôt que des succès éphémères. Le groupe soutient des entreprises qui font progresser les tendances de digitalisation destinées à transformer les environnements professionnels pour les décennies à venir. Cette vision de long terme se traduit par des partenariats profonds avec les équipes de direction, un support opérationnel intensif et un engagement à créer de la valeur durable pour toutes les parties prenantes.
- Spécialisation sectorielle exclusive dans les logiciels d’entreprise et services B2B, permettant une expertise inégalée et un réseau unique dans ces domaines.
- Présence transatlantique avec des équipes en Europe et en Amérique du Nord, couvrant les principaux marchés de logiciels et services.
- Culture distinctive fondée sur l’humilité d’écoute, les compétences et les ressources pour concrétiser de grandes ambitions.
HG Capital excelle ainsi dans le private equity sectoriel, avec une vision tournée vers le future des technologies B2B et une performance démontrée sur le long terme.
Stratégies principales de HG Capital
Focus Sectoriel : Logiciels et services pour l'entreprise
L’approche d’investissement d’HG repose sur une conviction fondamentale : la spécialisation sectorielle approfondie dans les logiciels et services B2B permet d’identifier les meilleures opportunités, d’apporter un soutien opérationnel différencié et de créer plus de valeur que les investisseurs généralistes.
HG investit dans des entreprises de logiciels d’entreprise couvrant un large éventail de verticaux : solutions pour les ressources humaines, logiciels financiers et comptables, outils de gestion de la relation client, plateformes de commerce électronique, solutions d’analyse et de business intelligence, logiciels de gestion d’actifs et bien d’autres segments où la digitalisation transforme structurellement les modes de travail.
Segments privilégiés
Logiciels verticaux spécialisés
Adaptés à industries spécifiques (santé, services financiers, secteur public, éducation, etc.).
Plateformes SaaS
Avec des solutions cloud transformant les processus métiers critiques.
Services d'externalisation et de conseil technologique
Permet aux entreprises d'accélérer leur transformation digitale.
Solutions d'infrastructure
Avec de outils pour les développeurs soutenant l'économie numérique.
Partenariats durables et transformation opérationnelle
HG Capital se positionne comme un partenaire de long terme pour les équipes de direction, apportant bien plus que du capital. L’approche repose sur l’accélération de la progression d’entreprises de logiciels et services déjà éprouvées, plutôt que sur des paris risqués sur des concepts non validés.
Le support opérationnel d’HG s’articule autour de plusieurs piliers : accès à un réseau aspirationnel de talents pour recruter les meilleurs profils aux postes clés, partage de connaissances et de meilleures pratiques issues de dizaines d’investissements dans le secteur, accompagnement stratégique sur l’expansion internationale et les acquisitions complémentaires, et mise en relation avec d’autres entrepreneurs et dirigeants du portefeuille HG pour favoriser les synergies et l’apprentissage mutuel.
Leviers de création de valeur
Accélération de la croissance organique par l'amélioration des équipes commerciales, du marketing et du développement produit.
Stratégies de buy-and-build pour consolider des marchés fragmentés et créer des leaders sectoriels.
Expansion géographique, notamment entre l'Europe et l'Amérique du Nord où HG possède une présence établie.
Professionnalisation de la gouvernance et renforcement des équipes de direction avec des talents de classe mondiale.
Stratégie d'investissement par taille
HG déploie plusieurs stratégies d’investissement adaptées à différentes tailles d’entreprises, permettant d’accompagner des sociétés à tous les stades de leur développement dans l’univers des logiciels et services.
Mid-market européen
HG Capital investit dans des entreprises de logiciels et services mid-market en Europe, généralement avec des valorisations d’entreprise de 100 millions à plusieurs centaines de millions d’euros. Ces entreprises ont démontré la solidité de leur modèle économique et leur capacité à créer de la valeur pour leurs clients, mais disposent d’un potentiel significatif de croissance et d’amélioration opérationnelle.
Large-cap transatlantique
Pour les opportunités de plus grande envergure, HG déploie des stratégies large-cap ciblant des entreprises établies de logiciels et services en Europe et en Amérique du Nord, avec des valorisations d’entreprise pouvant atteindre plusieurs milliards de dollars. Ces investissements permettent de créer de la valeur par l’optimisation opérationnelle, l’accélération de la croissance et les acquisitions stratégiques.
Exemples d'investissements Emblématiques HG
Au fil de plus de 25 ans d’investissements, HG a accompagné des dizaines d’entreprises de logiciels et services devenues des leaders dans leurs domaines respectifs.
Investissements récents et notables
OneStream – Plateforme de gestion financière et analytique pour les entreprises, permettant la consolidation, le reporting et la planification financière dans une solution unifiée.
Autres participations dans des entreprises de logiciels RH, de solutions de paiement, de plateformes de commerce électronique et de services technologiques spécialisés.
Portefeuille diversifié couvrant différentes verticales du logiciel d'entreprise et des services, tous positionnés sur des tendances de digitalisation structurelles.
Approche ESG et création de valeur durable
HG intègre les considérations environnementales, sociales et de gouvernance dans son approche d’investissement et d’accompagnement des entreprises du portefeuille. La vision « Enduring Enterprise » implique de construire des entreprises durables sur tous les plans : performance économique, impact positif sur leurs clients et leurs collaborateurs, et responsabilité environnementale.
Les entreprises du portefeuille HG sont encouragées à adopter les meilleures pratiques en matière de gouvernance, de diversité et d’inclusion, de développement des talents et de réduction de leur empreinte environnementale. HG considère que ces dimensions sont intrinsèquement liées à la création de valeur de long terme.
Pourquoi investir dans HG Partner via Althos
Investir avec HG offre l’accès à l’un des spécialistes sectoriels les plus reconnus dans les logiciels et services B2B, avec plus de 25 ans de track record et une expertise unique dans un secteur en croissance structurelle. Le rôle d’Althos est de rendre ces stratégies accessibles à des investisseurs privés qualifiés dans un cadre maîtrisé.
HG Capital offre ainsi une performance sectorielle unique en Private Equity, avec une vision du future de la digitalisation
Accès institutionnel avec tickets adaptés
La mutualisation des tickets d’entrée permet d’accéder à certains fonds HG sans atteindre les montants institutionnels habituellement requis. Althos sélectionne les millésimes les plus pertinents pour un investisseur privé, en tenant compte du profil patrimonial, de l’horizon d’investissement et de la tolérance au risque de chacun.
Accompagnement et conseil
Althos analyse votre situation patrimoniale globale et vos objectifs (rendement, diversification, transmission) pour dimensionner au mieux l’allocation dans les fonds HG au sein de votre portefeuille global. Un suivi régulier des investissements est assuré, avec des points de situation et un accompagnement tout au long de la durée de vie du fonds.
Cadre et optimisation fiscale
L’intégration dans des enveloppes spécialisées (par exemple, contrats d’assurance-vie ou autres structures dédiées) est étudiée en fonction de votre situation personnelle. L’étude de dispositifs fiscaux applicables selon votre profil et la nature du véhicule d’investissement fait partie de l’accompagnement. Althos coordonne si nécessaire avec vos conseils habituels (expert-comptable, avocat fiscaliste, notaire) pour assurer une approche cohérente.
Points d'attention et profil d'investisseur
Les fonds gérés par HG Capital relèvent de l’investissement non coté et s’adressent à des investisseurs capables d’immobiliser une partie de leur capital sur le long terme et d’accepter un risque de perte en capital.
Horizon d'investissement long, typiquement de 8 à 12 ans pour les fonds de private equity, sans possibilité de sortie anticipée sauf exceptions très limitées.
Absence de liquidité pendant la durée de vie du fonds : impossibilité ou forte contrainte pour sortir avant l'échéance.
Concentration sectorielle sur les logiciels et services B2B : si ce secteur rencontre des difficultés structurelles, l'ensemble du portefeuille peut être affecté, contrairement aux approches multi-sectorielles.
Réservé aux investisseurs disposant d'un patrimoine suffisant et d'une bonne compréhension du risque lié aux actifs non cotés et aux stratégies sectorielles spécialisées.
Althos travaille avec une sélection de fonds HG rendus accessibles aux investisseurs privés qualifiés grâce à des solutions de mutualisation et à des enveloppes adaptées. Un entretien permet d’évaluer votre profil, vos objectifs, puis de vous proposer les solutions HG pertinentes et les modalités d’investissement.
Quel est le ticket minimum pour ce type d'investissement ?
Le ticket d’entrée dépend du fonds et de la structure utilisée, mais il se situe généralement à partir de montants de l’ordre de plusieurs dizaines ou centaines de milliers d’euros. La vocation d’Althos est de réduire ce seuil par rapport aux tickets institutionnels, tout en conservant des montants cohérents avec la nature des produits.
Quelle durée d'investissement faut-il prévoir ?
Les fonds de private equity d’HG ont en général une durée de vie de 8 à 12 ans, incluant la période d’investissement et la période de réalisation des participations. Il est important de considérer ces investissements comme du capital long terme, avec des distributions échelonnées au fil des années à mesure que les sociétés du portefeuille sont cédées.
En quoi la spécialisation sectorielle d'HG est-elle un avantage ?
La spécialisation exclusive d’HG dans les logiciels et services B2B lui permet de développer une expertise sectorielle inégalée, un réseau unique de talents et de contacts dans l’industrie, et une compréhension approfondie des dynamiques de création de valeur spécifiques à ce secteur. Cette expertise se traduit par une meilleure sélection des investissements et un accompagnement opérationnel plus pertinent. Cependant, cette concentration sectorielle implique également un risque de concentration plus élevé qu’avec des approches multisectorielles.
Quel est l'intérêt de passer par Althos plutôt que d'investir directement ?
L’accès direct aux fonds HG nécessite en général des tickets très élevés, une infrastructure administrative et une expertise importante. En passant par Althos, vous bénéficiez d’un accès mutualisé, d’une sélection de fonds adaptée à un investisseur privé, d’un accompagnement dans la compréhension des stratégies sectorielles spécialisées et dans l’intégration de ces solutions au sein de votre stratégie patrimoniale globale.
Quelle est la philosophie d’investissement de HG Capital ?
HG Capital adopte une approche de private equity sectoriel axée sur le future des logiciels et services B2B, avec une performance démontrée sur plus de 25 ans. Le groupe bâtit des leaders durables via des partenariats long terme, visant une performance optimisée pour les investisseurs.
Comment puis-je accéder aux fonds HG via Althos ?