Résumer cet article
- Les grandes fortunes et les investisseurs institutionnels ne se contentent plus de modèles standards.
- Il ne constitue ni une recommandation, ni une offre ou sollicitation d’achat ou de vente de titres ou d’instruments financiers.
- Les fonds secondaires permettent d’investir dans des actifs non cotés déjà en portefeuille, avec une décote.
- La gestion passive (ETF) a démontré sa supériorité sur la gestion active à long terme.
Les #10 commandements de l’investisseur averti
Dans un environnement économique incertain, structurer et faire fructifier son patrimoine nécessite bien plus qu’une approche conventionnelle.
Les grandes fortunes et les investisseurs institutionnels ne se contentent plus de modèles standards. Ils appliquent des stratégies éprouvées, diversifiées, résilientes — souvent inaccessibles au grand public.
Chez Althos, nous avons condensé cette approche dans un guide inspiré des allocations les plus robustes du marché : les #10 commandements pour un patrimoine performant.
Ce document est fourni à titre informatif uniquement. Il ne constitue ni une recommandation, ni une offre ou sollicitation d’achat ou de vente de titres ou d’instruments financiers. Toute décision d’investissement doit être précédée d’une analyse personnalisée avec un professionnel agréé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le modèle 60/40 tu banniras
Pendant longtemps, la répartition 60 % actions / 40 % obligations était considérée comme l’équilibre idéal entre performance et prudence. Ce modèle est désormais dépassé.
Pourquoi ?
Corrélation accrue entre actions et obligations : en 2022, les deux segments ont baissé simultanément.
Rendements insuffisants pour battre l’inflation.
Mauvaise absorption de la volatilité lors des crises.
L’approche des grands investisseurs : Les grandes fortunes ont réduit leur exposition aux actifs cotés au profit du non coté : capital-investissement, dette privée, infrastructures…
En savoir plus : Le modèle 60/40 est-il encore viable ?
Ton patrimoine tu ultra-diversifieras
La diversification classique ne suffit plus. L’approche Althos repose sur l’ultra-diversification.
Les 5 piliers :
Diversification des classes d’actifs : actions, obligations, private equity, immobilier, dette, infrastructures.
Diversification des sociétés de gestion.
Diversification géographique.
Diversification sectorielle.
Diversification en millésimes.
Résultat : des portefeuilles résilients, construits sur des milliers d’actifs à l’échelle mondiale.
En savoir plus : Althos chez BFM Business vous parle d’ultra diversification
En Private Equity tu investiras
Le capital-investissement (Private Equity) surperforme les marchés cotés depuis 20 ans.
Pourquoi ?
Rendement annualisé moyen de 13,4 % sur 20 ans (vs 7,9 % pour les actions cotées – Pitchbook).
Faible volatilité, faible corrélation avec les marchés cotés.
Diversification puissante.
Stratégies clés :
LBO (Buyout)
Growth Capital
Venture Capital
Fonds Secondaires
En savoir plus : Althos Private Equity le meilleur du Capital Investissement dans un fonds unique
La dette privée tu embrasseras
Encore méconnue, la dette privée combine rendement et stabilité :
Performance annualisée moyenne de 9 % (2005–2022)
Volatilité annuelle de 4 % (source : Cliffwater DL Index)
Résilience exceptionnelle : +5,4 % sur les 5 pires années depuis 1992
Types de dette privée : Senior – Unitranche – Mezzanine – Subordonnée
En savoir plus : Althos Private Credit le meilleur de la dette privée, simplement
Dans les actifs réels tu t’ancreras
Les infrastructures non cotées (énergie, transports, santé…) offrent stabilité, rendement, et protection contre l’inflation.
Stratégies :
Core / Core+ (revenus stables)
Value Added (amélioration d’actifs)
Opportunistic (construction, rendement plus élevé)
Avantages :
Revenus récurrents indexés
Volatilité réduite
Fort impact ESG
Décorrélation des marchés
En savoir plus : Les avantages des fonds d’infrastructures : résilience et revenus récurrents
Des fonds secondaires tu profiteras
Les fonds secondaires permettent d’investir dans des actifs non cotés déjà en portefeuille, avec une décote.
Pourquoi c’est stratégique ?
Performance nette annualisée de 13,3 % (source : Eurazeo)
Décote moyenne à l’entrée : 10 à 20 %
Liquidité plus rapide
Portefeuilles ultra-diversifiés
En savoirs plus : L’intérêt du Private Equity secondaire pour diversifier un portefeuille
Dans des fonds Evergreen tu capitaliseras
Les fonds Evergreen combinent la performance du non coté avec une flexibilité inédite.
Spécificités :
Fonds ouverts et sans durée fixe
Souscription/sortie possibles à tout moment
Pas de courbe en J
Reporting clair et régulier
Rendement net visé : 7 à 10 % / an (non garanti)
En savoir plus : Les fonds « evergreen » : la solution pour investir en Private Equity ?
Des ETF uniquement tu utiliseras
La gestion passive (ETF) a démontré sa supériorité sur la gestion active à long terme.
Avantages :
-
Frais très bas (0,10 % à 0,30 %)
-
Suivi fidèle des indices
-
Transparence, liquidité, diversification
📊 Plus de 80 % des gérants actifs sous-performent leur indice de référence sur 10 ans (source : SPIVA Europe 2023)
En savoir plus : ETF Enhanced : la nouvelle génération d’ETF qui séduit les investisseurs exigeants
L’assurance-vie luxembourgeoise tu choisiras
Véritable socle patrimonial, l’assurance-vie luxembourgeoise allie :
Sécurité :
Garantie des dépôts illimitée
Triangle de sécurité
Super privilège
Avantages :
Fiscalité française préservée
Accès à des fonds institutionnels
Mobilité internationale
Comparatif France / Luxembourg :
| Critère | France | Luxembourg |
|---|---|---|
| Garantie des dépôts | 70000 € | Illimitée |
| Accès aux fonds non cotés | Très limité | Ouvert |
| Diversification géographique | Europe | Monde entier |
| Fiscalité | Nationale | Basée sur la résidence fiscale |
En savoir plus : L’assurance-vie luxembourgeoise pour investisseur averti
Des parts institutionnelles tu exigeras
Les parts institutionnelles offrent une performance supérieure grâce à des frais réduits :
| Critère | Retail | Institutionnel |
|---|---|---|
| Frais de gestion | 1.5 à 2.5 % | 0.5 à 1 % |
| Frais d’entrée | Jusqu’à 5 % | 0 % |
| Minimum d’investissement | Faible | >100000 € |
| Performance nette espérée | Standard | +1 à 3 % / an |
Grâce à nos partenaires et à nos contrats luxembourgeois, vous y accédez dans les meilleures conditions.
En savoir plus : Découvrir nos contrats luxembourgeois.
Conclusion
En appliquant ces 10 commandements, vous accédez à une gestion de patrimoine digne des investisseurs institutionnels. Vous optimisez la croissance de votre capital, tout en maîtrisant les risques et la fiscalité.
Chez Althos, nous vous accompagnons à chaque étape pour bâtir cette stratégie d’excellence.