L’assurance-vie luxembourgeoise offre une variété de solutions aux investisseurs cherchant à personnaliser et diversifier leurs placements.
Parmi les options offertes, le Fonds Interne Collectif (FIC) se présente comme un fonds proposé par une compagnie d’assurance à l’ensemble de ses clients, offrant ainsi une approche mutualisée de la gestion.
Nous explorons ici les spécificités du Fonds Interne Collectif, ses avantages en matière d’assurance-vie luxembourgeoise, comment choisir un gestionnaire compétent, sans oublier les frais associés au FIC.
Quelles sont les spécificités d’un Fonds Interne Collectif ?
Le Fonds Interne Collectif (FIC) se distingue par sa gestion collective et son accessibilité exclusivement via un contrat d’assurance-vie luxembourgeois. Notamment soumis à l’approbation du Commissariat Aux Assurances du Luxembourg, le FIC permet à l’investisseur de déléguer à un gérant et d’accéder à une large gamme d’actifs sous-jacents, tout en respectant son profil.
À la différence du Fonds Interne Dédié (FID), le Fonds Interne Collectif permet à l’assureur d’investir plusieurs clients sur la même stratégie. Il offre ainsi une solution plus rapide et plus simple à l’investisseur qui n’estime pas avoir besoin d’une gestion entièrement sur-mesure, mais souhaitant tout de même bénéficier des avantages de la gestion pilotée au sein des contrats luxembourgeois.
En revanche, un FIC est géré par la compagnie d’assurance elle-même ou par une société de gestion qu’elle mandate : Althos ne peut donc pas intervenir dans sa gestion. Le cabinet vous conseille sur le choix du FIC adapté à votre profil, mais n’en pilote pas l’allocation. C’est la différence essentielle avec le fonds d’assurance spécialisé (FAS), dans lequel Althos vous accompagne en gestion conseillée sur chaque décision d’investissement.
Quels sont les différents types de Fonds Internes Collectifs ?
Il peut exister autant de Fonds Internes Collectifs que d’assureurs. Le conseiller Althos peut orienter l’investisseur vers la solution la plus adaptée en fonction de son profil de risque mais également de l’historique de performance des gérants.
Chaque FIC possède un profil de gestion et des objectifs d’investissement spécifiques, qui sont établis par l’assureur en fonction des gestionnaires qu’il sélectionne. C’est lui qui détermine la politique d’investissement de son fonds. L’investisseur doit vérifier si celle-ci est adaptée à ses besoins et si elle est judicieuse selon les conditions de marché. Certains profils de souscripteurs peuvent être ciblés par les assureurs.
Les FIC peuvent inclure des unités de compte plutôt classiques comme des actions et des obligations, mais aussi des sous-jacents plus spécifiques, comme des investissements immobiliers, des ETF, des actifs non cotés et même des produits structurés. L’univers d’investissement d’un FIC peut donc être large et offre une meilleure diversification que sur des fonds externes par exemple. Le plus compliqué reste de sélectionner le plus adapté au profil de l’investisseur, ce qui est le rôle du conseiller Althos.
Quels sont les avantages d'un FIC dans l'assurance-vie luxembourgeoise ?
Investir dans un Fonds Interne Collectif d’une assurance-vie au Luxembourg présente de nombreux avantages :
- Le FIC offre la possibilité de mieux diversifier son portefeuille en accédant à des actifs inaccessibles via d’autres supports.
- Il permet au souscripteur de déléguer la gestion de son patrimoine à des professionnels qualifiés, sélectionnés par la compagnie d’assurance en fonction de critères rigoureux.
- La stratégie du fonds est définie à l’avance : il revient au conseiller de vérifier qu’elle correspond au profil de risque du souscripteur, et de la réexaminer si sa situation évolue.
- La souscription est plus simple et plus rapide à mettre en place, en comparaison du FID. Pour autant, le titulaire du contrat bénéficie de la protection des actifs offerte par les contrats luxembourgeois grâce au triangle de sécurité.
Comment choisir un gestionnaire pour son Fonds Interne Collectif ?
Plusieurs critères sont à prendre en compte lors de la sélection d’un Fonds Interne Collectif au Luxembourg :
1. La réputation et l’expérience
Nous recommandons d’ouvrir un FIC chez un assureur luxembourgeois reconnu de longue date dans le domaine.
2. Les performances passées
L’assureur doit pouvoir justifier d’un historique de performances pour la gestion de ses fonds internes collectifs. Il faut également les comparer à celles de ses concurrents.
3. La stratégie d'investissement
La stratégie mise en place par les gérants sélectionnés doit correspondre au profil et aux objectifs patrimoniaux de l’investisseur. Le niveau de risque doit également être adapté.
4. La transparence :
Althos ne travaille qu’avec des assureurs et gérants qui communiquent régulièrement sur leurs décisions d'investissement et leurs résultats.
5. Les services complémentaires
Certaines prestations offertes par l’assureur peuvent améliorer le confort de l’investisseur : outils de suivi en ligne, rapports de performance détaillés, etc.
L’investisseur peut se rapprocher d’un conseiller Althos pour l’accompagner dans l’ouverture d’un FIC. Avec son pôle Investissements, Althos a une excellente connaissance des acteurs du marché et pourra l’orienter vers le meilleur choix.
Quels sont les frais du FIC luxembourgeois ?
Les frais associés à un Fonds Interne Collectif luxembourgeois varient en fonction de plusieurs facteurs :
- La politique tarifaire de la compagnie d’assurance,
- La politique tarifaire des gérants qui pilotent les sous-jacents du FIC
- La facturation des éventuels services associés.
Des frais de gestion et de surperformance seront toujours appliqués au contrat. Il convient à l’investisseur de se rapprocher de son conseiller Althos pour prendre précisément connaissance du montant de ces frais, afin d’anticiper leur impact sur la performance.
Althos cherchera toujours, dans la mesure du possible, à éviter les supports qui appliquent des frais d’entrée, de sortie et d’arbitrage en euros.
Conclusion
Le Fonds Interne Collectif (FIC) représente une option attrayante pour l’investisseur n’ayant pas la nécessité de mettre en place une gestion entièrement sur-mesure au sein de son assurance-vie au Luxembourg.
Grâce à sa gestion collective et à sa diversification des actifs, il offre une solution pratique et sécurisée pour déléguer la gestion à des professionnels qualifiés.
Le conseiller Althos est en mesure d’accompagner l’investisseur pour déterminer si l’ouverture d’un FIC est le choix le plus judicieux en fonction de son profil. Le choix du meilleur intermédiaire lui permettra d’optimiser la diversification et le rendement de son portefeuille.
Pourquoi investir dans un FIC ?
Il est judicieux d’investir dans un FIC pour plusieurs raisons :
- Sa mise en place est plus rapide et plus simple que celle d’un FID.
- L’investisseur a accès à une large gamme d’actifs sous-jacents et diversifie réellement son portefeuille
- La protection des actifs propre aux contrats luxembourgeois s’applique : ségrégation chez une banque dépositaire indépendante, et rang de créancier de premier rang en cas de défaillance de l’assureur.
- La neutralité fiscale s’applique : pour un résident fiscal français, la fiscalité est celle d’un contrat français.
Quelle est la différence entre FIC et FID ?
La principale différence entre un Fonds Interne Collectif (FIC) et un Fonds Interne Dédié (FID) réside dans l’approche de gestion. Un FIC est un fonds proposé par une compagnie d’assurance à l’ensemble de ses clients avec une approche mutualisée de la gestion. Cela signifie que les actifs du FIC sont regroupés et gérés collectivement, permettant ainsi aux souscripteurs d’accéder à une large gamme d’actifs sous-jacents et de bénéficier d’une diversification des investissements.
En revanche, un FID est un fonds interne spécifique créé pour un souscripteur ou un groupe restreint de souscripteurs. Il est géré de manière personnalisée et adaptée aux besoins et aux objectifs spécifiques du souscripteur.
Quel est le montant minimum pour investir dans un FIC ?
Le fonds interne collectif n’est soumis à aucun minimum d’investissement réglementaire : il relève de la catégorie N définie par le Commissariat aux Assurances, ouverte à tout souscripteur. Ce sont les compagnies d’assurance qui fixent leurs propres montants d’accès, et ils varient sensiblement d’un assureur à l’autre, selon le contrat et le profil de l’investisseur.
Le seuil de 125 000 € souvent associé au FIC concerne en réalité le fonds interne dédié (FID), dont l’accès dépend de la catégorie réglementaire du souscripteur.