Résumé de l’article
Cette fiche vous présente EQT Group, son positionnement unique en tant que maison de création de valeur, ses principales stratégies d’investissement thématiques et les moyens d’y accéder via Althos, avec des tickets adaptés aux investisseurs privés qualifiés.
- EQT Group gère plus de 230 milliards d’euros d’actifs et se positionne comme l’un des plus grands gestionnaires de private equity d’origine européenne, avec une présence mondiale et plus de 300 sociétés en portefeuille.
- Fondée en 1994 et cotée au Nasdaq Stockholm depuis 2019, EQT s’est distinguée par son approche thématique d’investissement et sa culture de création de valeur opérationnelle au service d’un avenir durable.
- EQT déploie des stratégies diversifiées en private equity (du venture aux large-cap buyouts), infrastructures, immobilier et solutions de private wealth, avec une forte culture ESG intégrée à tous les investissements.
- Via Althos, les investisseurs privés peuvent accéder à une sélection de fonds EQT avec des tickets significativement réduits par rapport aux conditions institutionnelles directes.
- La fiche détaille également la valeur ajoutée d’Althos (sélection, accompagnement, fiscalité) et répond aux questions les plus fréquentes dans une FAQ en fin de page.
Présentation d'EQT Group
Fondée en 1994 en Suède par la famille Wallenberg, EQT est devenue l’une des sociétés de gestion de private equity les plus respectées au monde. Le groupe a construit son succès sur une philosophie de création de valeur durable, combinant expertise sectorielle pointue, approche thématique des investissements et engagement actif auprès des équipes de direction des sociétés accompagnées.
EQT se distingue par sa culture entrepreneuriale et sa capacité à identifier des tendances structurelles de long terme pour construire des portefeuilles résilients. Avec des équipes présentes dans tous les grands centres économiques mondiaux, EQT adopte une approche « locale avec des locaux », s’appuyant sur des professionnels de l’investissement profondément ancrés dans leurs marchés respectifs pour sourcer et accompagner les meilleures opportunités.
- Présence mondiale avec des bureaux en Europe, Amérique du Nord, Asie-Pacifique et plus de 1 700 professionnels.
- Culture d’active ownership et de transformation opérationnelle, avec des équipes dédiées à la création de valeur dans chaque société du portefeuille.
- Engagement fort en matière de durabilité et d’impact positif, considérant que faire le bien est aussi bon pour les affaires.
Stratégies principales d'EQT
Private Capital
L’activité de private capital d’EQT regroupe des stratégies d’investissement couvrant l’ensemble du spectre de développement des entreprises, des ventures en phase d’amorçage aux rachats de grandes capitalisations. EQT adopte une approche thématique, concentrant ses investissements sur des secteurs porteurs de long terme : healthcare, technologie, technologie industrielle et services.
EQT Private Capital intervient à tous les stades de développement des entreprises, permettant d’accompagner leur croissance sur le long terme. Les équipes sectorielles spécialisées apportent une expertise approfondie et un réseau unique pour accélérer la transformation et la croissance des sociétés. La création de valeur passe par l’amélioration des opérations, le développement commercial, les acquisitions complémentaires et l’internationalisation.
Exemples d'investissements
Benesse (Japon)
Leader de l'éducation et des services de soins aux seniors, accompagnant les familles de l'enfance à l'âge avancé.
The Exploration Company
Construction de véhicules spatiaux réutilisables pour rendre l'exploration spatiale plus accessible et durable.
IntegrityNext
Plateforme SaaS de gestion de la durabilité dans les chaînes d'approvisionnement, répondant aux exigences ESG croissantes.
Infrastructure
EQT Infrastructure identifie et investit dans des actifs d’infrastructure de qualité en suivant une approche thématique fondée sur les besoins évolutifs de la société. Les équipes se concentrent sur des infrastructures essentielles générant des revenus contractuels stables et prévisibles dans les secteurs de l’énergie, des télécommunications, du transport et des services publics.
L’approche d’EQT repose sur l’identification de mégatendances structurelles : transition énergétique vers les renouvelables, digitalisation de l’économie nécessitant des infrastructures numériques robustes, évolution démographique créant de nouveaux besoins en services publics. Les équipes travaillent en partenariat avec les directions des actifs pour optimiser les opérations, investir dans la modernisation et contribuer à bâtir l’infrastructure de demain.
Exemples d'investissements
Radius
Opérateur d'infrastructures numériques critiques incluant sites cellulaires, data centers et réseaux de fibre optique aux États-Unis.
Actifs d'énergies renouvelables en Europe et en Amérique du Nord contribuant à la décarbonation de l'économie.
Infrastructures de transport et de logistique essentielles au bon fonctionnement des chaînes d'approvisionnement mondiales.
Real Estate
EQT Real Estate déploie des équipes spécialisées par géographie et par type d’actifs pour identifier des opportunités immobilières durables et adaptées aux besoins futurs des locataires. L’objectif est de livrer des solutions immobilières à l’épreuve du temps tout en générant des rendements constants et supérieurs à la moyenne du marché.
Les stratégies immobilières d’EQT couvrent le résidentiel, la logistique, les bureaux de nouvelle génération, le student housing et d’autres segments spécialisés. L’approche combine échelle mondiale et expertise locale, permettant aux équipes de comprendre les dynamiques de chaque marché et de créer de la valeur par le repositionnement d’actifs, l’amélioration de leur performance énergétique et l’adaptation aux nouvelles attentes des utilisateurs.
Infrastructures et transition énergétique
Les équipes infrastructures de Blackstone investissent dans des actifs essentiels à l’économie réelle : réseaux d’énergie, transport, infrastructures numériques, services publics. Une attention particulière est portée à la transition énergétique et à la décarbonation, avec des investissements dans les énergies renouvelables et les solutions d’efficacité énergétique.
Ces actifs génèrent généralement des flux de revenus stables et contractuels à long terme, ce qui les rend résilients dans différentes conditions de marché. Blackstone développe des partenariats avec des acteurs industriels et des autorités publiques pour construire ou acquérir des infrastructures stratégiques. Le positionnement sur des thématiques de long terme comme la digitalisation, la transition énergétique et l’évolution des modes de mobilité offre des opportunités de création de valeur importantes.
Exemples d'investissements
Portefeuilles de student housing en Europe répondant à la demande croissante de logements étudiants de qualité dans les métropoles universitaires.
Plateformes logistiques de dernière génération positionnées sur les principaux corridors de transport européens et nord-américains.
Immeubles de bureaux repositionnés selon des standards environnementaux élevés pour attirer les locataires exigeants en matière de durabilité.
Venture Capital et Growth
EQT Ventures investit dans des startups en phase d’amorçage et de croissance dans les secteurs de la technologie, de la santé, du climat et des services innovants. L’équipe adopte une approche data-driven pour identifier les entrepreneurs les plus prometteurs et les accompagner avec un support opérationnel intensif tout au long de leur développement.
EQT se positionne comme un partenaire de long terme des fondateurs, apportant non seulement du capital mais aussi un réseau, une expertise sectorielle et un accès privilégié à des ressources opérationnelles. Les thématiques d’investissement incluent la santé digitale, les solutions climatiques, l’intelligence artificielle appliquée, l’éducation et les nouveaux modèles de services répondant aux évolutions sociétales.
Exemples d'investissements
Startups développant des solutions pour relever le défi de la démence et du vieillissement de la population.
Entreprises pionnières dans l'économie bleue et la finance durable des océans.
Technologies de pointe dans l'aérospatial, la mobilité et la transition énergétique.
Private Wealth
EQT Private Wealth offre aux investisseurs privés un accès à un portefeuille diversifié d’opportunités d’investissement dans les fonds EQT et à l’expertise de création de valeur du groupe. Cette division permet aux family offices, investisseurs fortunés et professionnels de la finance de participer aux stratégies historiquement réservées aux investisseurs institutionnels.
Pourquoi investir dans EQT via Althos ?
Investir avec EQT offre une exposition à l’un des gestionnaires européens les plus performants et les plus respectés, mais l’accès direct est généralement réservé aux investisseurs institutionnels avec des tickets très élevés. Le rôle d’Althos est de rendre ces stratégies accessibles à des investisseurs privés qualifiés dans un cadre maîtrisé.
Accès institutionnel avec tickets adaptés
La mutualisation des tickets d’entrée permet d’accéder à certains fonds EQT sans atteindre les montants institutionnels habituellement requis. Althos sélectionne les millésimes et les stratégies jugés les plus pertinents pour un investisseur privé, en tenant compte du profil patrimonial, de l’horizon d’investissement et de la tolérance au risque de chacun.
Accompagnement et conseil
Althos analyse votre situation patrimoniale globale et vos objectifs (rendement, diversification, transmission) pour dimensionner au mieux l’allocation dans les fonds EQT au sein de votre portefeuille global. Un suivi régulier des investissements est assuré, avec des points de situation et un accompagnement tout au long de la durée de vie du fonds.
Cadre et optimisation fiscale
L’intégration dans des enveloppes spécialisées (par exemple, contrats d’assurance-vie ou autres structures dédiées) est étudiée en fonction de votre situation personnelle. L’étude de dispositifs fiscaux applicables selon votre profil et la nature du véhicule d’investissement fait partie de l’accompagnement. Althos coordonne si nécessaire avec vos conseils habituels (expert-comptable, avocat fiscaliste, notaire) pour assurer une approche cohérente.
Points d'attention et profil d'investisseur
Les fonds gérés par EQT relèvent de l’investissement non coté et s’adressent à des investisseurs capables d’immobiliser une partie de leur capital sur le long terme et d’accepter un risque de perte en capital.
Horizon d'investissement long, souvent de 8 à 12 ans pour les fonds de private equity et d'infrastructures, sans possibilité de sortie anticipée sauf exceptions très limitées.
Absence de liquidité pendant la durée de vie du fonds : impossibilité ou forte contrainte pour sortir avant l'échéance.
Complexité des stratégies et des structures d'investissement, nécessitant un accompagnement professionnel pour en comprendre tous les enjeux.
Réservé aux investisseurs disposant d'un patrimoine suffisant et d'une bonne compréhension du risque lié aux actifs non cotés et aux stratégies thématiques d'investissement.
Althos travaille avec une sélection de fonds EQT rendus accessibles aux investisseurs privés qualifiés grâce à des solutions de mutualisation et à des enveloppes adaptées. Un entretien permet d’évaluer votre profil, vos objectifs, puis de vous proposer les solutions EQT pertinentes et les modalités d’investissement.
Quel est le ticket minimum pour ce type d'investissement ?
Le ticket d’entrée dépend du fonds et de la structure utilisée, mais il se situe généralement à partir de montants de l’ordre de plusieurs dizaines ou centaines de milliers d’euros. La vocation d’Althos est de réduire ce seuil par rapport aux tickets institutionnels, tout en conservant des montants cohérents avec la nature des produits.
Quelle durée d'investissement faut-il prévoir ?
Les fonds de private equity, d’infrastructures et d’immobilier d’EQT ont en général une durée de vie de 8 à 12 ans. Les fonds de venture capital peuvent avoir des horizons similaires, avec des distributions échelonnées au fil des sorties des participations. Il est important de considérer ces investissements comme du capital long terme.
Comment EQT intègre-t-il les critères ESG dans ses investissements ?
EQT a placé la durabilité et l’impact positif au cœur de sa stratégie d’investissement. Tous les investissements font l’objet d’une évaluation ESG approfondie et les équipes travaillent activement avec les directions des sociétés pour améliorer leur performance environnementale, sociale et de gouvernance. EQT publie des rapports de durabilité détaillés et s’est engagé sur des objectifs ambitieux de réduction d’empreinte carbone de son portefeuille.
Quel est l'intérêt de passer par Althos plutôt que d'investir directement ?
L’accès direct aux fonds EQT nécessite en général des tickets très élevés, une infrastructure administrative et une expertise importante. En passant par Althos, vous bénéficiez d’un accès mutualisé, d’une sélection de fonds adaptée à un investisseur privé, d’un accompagnement dans la compréhension des risques et dans l’intégration de ces solutions au sein de votre stratégie patrimoniale globale.
Comment puis-je accéder aux fonds EQT via Althos ?