Depuis quelques années les épargnants français se tournent vers le Luxembourg, une des places financières parmi les plus reconnues d’Europe, qui propose des contrats d’assurance vie particulièrement attractifs :
- le capital est garanti en cas de faillite des compagnies d’assurances [super privilège],
- la réglementation fiscale s’adapte à la mobilité des expatriés [neutralité fiscale],
- la variété des supports financiers via des fonds sur-mesure offre des opportunités de rendements supérieurs [par exemple fonds en Private Equity qui sont des titres décorrélés des marchés boursiers],
- l’investissement en devises de référence différentes de l’Euro est possible.
Ces atouts sont aussi liés à la stabilité politique et sociale du Luxembourg.
Le succès de cette formule est indéniable et les épargnants souhaitent trouver des arguments de choix pour souscrire le contrat correspondant à leur profil et à leurs objectifs. Dans ce but, Althos a établi en toute indépendance son classement 2020 des meilleurs contrats d’assurance vie Luxembourg. Une démarche unique, sérieuse et originale sur le marché des gestionnaires de patrimoine.
En prenant en compte de nombreux critères pour vous orienter dans votre projet d’épargne, nous avons ainsi passé au crible tous les contrats commercialisés au Luxembourg pour ne retenir que les douze meilleurs. Vous pouvez aussi accéder à notre comparatif de contrats d’assurance-vie luxembourgeois pour comparer facilement les contrats.
Notre étude a suivi une méthodologie rigoureuse au prisme de nombreux critères organisés en quatre familles.
| Contrat | Assureur | Étoiles | Private Equity | Fonds en euros | ETF | Nombre d’Unités de compte | Acces au FID | Ratio de solvabilité |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Generali Espace Lux | Generali | 5 | OUI | OUI, jusqu’à 60 % | OUI | 300 | OUI | 224% |
| Wealins Life France | Foyer SA | 5 | OUI | NON | OUI | Non précisé | OUI | Supérieur à 250% |
| One Life | One Life | 5 | OUI | NON | OUI | Non précisé | NC | 140% |
| Allianz Global Invest Evolution | Allianz Luxembourg | 4 | OUI, jusqu’à 50 % | OUI, jusqu’à 50 % | OUI | Non précisé | NC | 121% |
| Lombard International Liberté | Lombard International | 4 | OUI, jusqu’à 60 % | NON | OUI | 300 | NC | 256% |
| Cardif Liberty 2 Invest | Cardif Lux Vie | 3 | NON | OUI, jusqu’à 50 % | OUI | 300 | NC | 22,70% |
| Axa Lifinity Europe | Axa | 3 | NON | OUI, jusqu’à 50 % | OUI | Non précisé | OUI | 125% |
| Assurance Vie One Lux | CNP | 3 | OUI | OUI, jusqu’à 50 % | OUI | Non précisé | OUI | 122% |
| Swiss Life Premium Lux | Swiss Life | 3 | NON | OUI, jusqu’à 50 % | OUI | Non précisé | OUI | 210% |
| BPCE Premium Vie | Groupe BPCE | 3 | OUI | OUI, jusqu’à 50 % | OUI | 265 | OUI | |
| Life Mobility Evolution | La Mondiale Europartner | 3 | NON | OUI, jusqu’à 70 % | OUI | Plus de 1500 | OUI | 231% |
| Sogelife Personal Multisupports | Société Générale | 3 | NON | OUI | OUI | Non précisé | NON | 184% |
| Profolio Baloise Vie | Bâloise Vie | 3 | OUI, jusqu’à 60 % | NON | OUI | Non précisé | OUI | 207% |
| Cali Luxembourg | Crédit Agricole | 3 | NON | OUI | OUI | Non précisé | OUI | 233% |
Groupe des contrats ayant obtenu 5 étoiles
Generali Espace Lux
Avis Althos
Le contrat d’assurance-vie generali « GENERALI ESPACE LUX » propose une offre financière complète et évolutive directement en mode de gestion libre, c'est à dire sans avoir à passer par un fonds interne [FID ou FIC] ou un fonds d'assurance spécialisé.
Generali
Oui
Oui
Oui → 60%
224%
300
500 000€
250 000 €
250 000 €
Wealins Life France
Avis Althos
Le contrat d'assurance-vie Luxembourg « Wealins Life France » se distingue par son accès au Private Equity institutionnel et ses conseils adaptés aux non-résidents français.
C’est un contrat fiable pour les investisseurs n’ayant pas besoin de fonds en euro, géré par Wealins, acteur luxembourgeois détenu à 100 % par le groupe Foyer.
Foyer SA
Oui
Oui
Non
> 250%
Non précisé
125 000 €
125 000 €
10 000 000 €
One Life
Avis Althos
Le contrat d'assurance vie luxembourgeoise distribué par ONELIFE est disponible chez Althos avec un minimum d’actifs du souscripteur de 500.000 euros afin de pouvoir accéder à nos portefeuilles exclusifs et à notre accompagnement. Il bénéficie dans le pays de résidence d’une expertise locale et possibilités de portabilité dans le cadre d’une mobilité internationale.
One Life
Oui
Oui
Non
140%
Non précisé
125 000 €
Groupe des contrats ayant obtenu 4 étoiles
Allianz Global Invest Evolution
Avis Althos
Ce contrat luxembourgeois d’Allianz Global Investors est très intéressant pour un investissement >500.000 €, avec une excellente signature. Il permet jusqu’à 50% en Private Equity et 50% en fonds en euros, offre une large sélection de fonds, ETF, parts institutionnelles et de très bons supports immobiliers.
Allianz Luxembourg
Oui → 50%
Oui
Oui → 50%
121%
Non précisé
500 000 €
Lombard international Liberté
Avis Althos
Le contrat d'assurance-vie luxembourgeoise LOMBARD LIBERTE est le plus haut de gamme du marché actuel.
Lombard International
Oui → 60%
Oui
Non
256%
300
250 000 €
250 000 €
250 000 €
Groupe des contrats ayant obtenu 3 étoiles
CNP One Lux
Avis Althos
Le contrat luxembourgeois « CNP ONE LUX ASSURANCE VIE » de CNP Assurances est destiné aux investisseurs avec un minimum de 500.000 €, offrant un bon fonds en euros et une bonification liée aux unités de compte du portefeuille.
CNP
Oui
Oui
Oui → 50%
122%
Non précisé
250 000 €
250 000 €
250 000 €
Cardif Liberty 2 Invest
Avis Althos
Le contrat « LUX VIE LIBERTY 2 INVEST » est un contrat individuel d’assurance vie au Luxembourg particulièrement adapté pour les résidents français qui souhaitent investir plus de 500.000 euros et pour les non-résidents qui veulent simplement avoir un accès au fonds en euros. Le contrat CARDIF assurance vie luxembourgeois « CARDIF LUX VIE LIBERTY 2 INVEST » est un des six contrats à obtenir la note maximale.
Cardif Lux Vie
Non
Oui
Oui → 50%
22,70%
300
250 000 €
Life Mobility Evolution
Avis Althos
LIFE MOBILITY EVOLUTION est un contrat d’assurance-vie luxembourgeois très répandu, proposé par La Mondiale Europartner (groupe AG2R LA MONDIALE). Il s’adresse aux personnes physiques ou morales, notamment expatriées, et propose de nombreux supports et modes de gestion, avec des versions adaptées aux souscripteurs français, luxembourgeois, belges et italiens.
La Mondiale
Non
Oui
Oui → 70%
231%
+1500
250 000 €
125 000 €
1 500 000 €
Swiss Life Premium Lux
Avis Althos
Le contrat luxembourgeois « SwissLife Premium Lux » est accessible à partir de 250.000 euros et offre un accès au fonds en euro, à la gestion libre et aux FID. Nous regrettons une offre financière trop étroite [absence d’ETF et de parts institutionnelles en gestion libre] et des frais de gestion « assureurs » supérieurs à la moyenne du marché de l'assurance vie Luxembourg.
Swiss Life
Non
Oui
Oui → 50%
210%
Non précisé
250 000 €
BPCE Premium Vie
Avis Althos
Le contrat d'assurance-vie luxembourg « BPCE Premium Vie » est une bonne option pour les clients à la recherche d’une solution accessible à partir de 150 000 euros et d’un fonds en euro garanti et performant.
Groupe BPCE
Oui
Oui
Oui → 50%
265
150 000 €
150 000 €
Lifinity Europe Axa Wealth Europe
Avis Althos
Le contrat d’assurance vie luxembourgeoise Axa Lifinity Europe est un contrat individuel proposant trois modes de gestion : fonds en euros, unités de compte et fonds internes. Il s’adresse aux investisseurs recherchant un fonds euro performant et un assureur solide, mais présente des frais de gestion élevés et l’absence d’ETF et de parts institutionnelles en gestion libre.
Axa
Non
Oui
Oui → 50%
125%
Non précisé
300 000 €
500 000 €
50 000 €
Cali Luxembourg
Avis Althos
CALI Europe [Crédit Agricole Life Insurance] est la compagnie d'assurance vie luxembourgeoise du Groupe Crédit Agricole. Elle est filiale à 100% de « Crédit Agricole Assurances », leader de l'assurance en France et de la bancassurance en Europe.
Crédit Agricole
NA
Oui
Oui
233%
Non précisé
NA
300 000 €
Sogelife Personal Multisupports
Avis Althos
Le contrat d'assurance vie luxembourgeoise « Sogelife Personal Multisupports » est un très bon contrat qui s’adresse à des clients recherchant un fonds en euro performant et dont la fortune permet d’envisager un placement d’au moins 300.000 euros. Le fonds en euros sert des bonifications en fonction du taux d’unités de compte investis dans le contrat et les frais de gestion sont particulièrement compétitifs.
Société Générale
Non
Oui
Oui
184%
Non précisé
500 000 €
NA
NA
La Baloise Profolio
Avis Althos
Le contrat d'assurance-vie luxembourg « PROFOLIO BALOISE ASSURANCE VIE » est un des plus accessibles du marché avec un seuil d’entrée à 50.000 euros en gestion libre. Ses principaux atouts sont la possibilité d'investir sur une sélection d'ETF et en parts institutionnelles. En revanche on regrette l'absence de fonds en euro et de frais compétitifs.
Bâloise Vie
Oui → 60%
Oui
Non
207%
Non précisé
200 000 €
250 000 €
50 000 €
Supports d’investissement / Offre financière
C’est le cœur de notre analyse car, au total, l’ensemble des contrats offrent des centaines d’options dont le choix détermine le rendement des investissements et la nature de la gestion du patrimoine du souscripteur.
Dans cette famille, les critères suivants ont été pris en compte :
Présence d’un fonds en euros
Incontournables pour les souscripteurs privilégiant la sécurité, les fonds en euros ont vu leur rendement décroître ces dernières années et l’évolution des taux nets se situe aujourd’hui autour de 1% net de frais de gestion [mais brut de prélèvements sociaux]. La composition du fonds peut avoir de l’importance pour le placement de son portefeuille et son rendement est déterminant dans le temps. Lorsque le contrat prévoit une possibilité de bonification la rentabilité du fonds peut être largement plus intéressante.
Pourcentage d’investissement maximum sur le fonds en euros
De plus en plus d’assureurs limitent la part des investissements possibles sur le fonds garanti en euros cherchant à maximiser les investissements sur des formules à risques, actions en bourse par exemple. Ce critère permet de caractériser un contrat selon le profil de l’investisseur.
Nature des unités de compte disponibles dans le contrat
En parallèle des fonds en euros, les supports en uc, plus risqués, remportent un succès non négligeable atteignant en moyenne plus de 20% du flux des versements de l’assurance-vie. La tendance à placer son patrimoine sur ce type de fonds s’accentue et ce critère est en constante évolution.
Conditions d’investissement
En fonds externes : les variables possibles sont nombreuses : seuil minimum du versement initial, montant minimum des versements complémentaires, placement minimum par support, nombre et nature des uc d’investissement, accès aux ETF et aux parts institutionnelles, possibilité d’investir sur des Private Equity…
En fonds internes : en dehors du seuil d’investissement minimum, d’autres paramètres sont à prendre en considération : nature des types d’actifs possibles, pourcentage d’actifs non cotés, profil investisseur, nombre de souscripteurs possibles pour un FIC…
En fonds d’assurance spécialisé : paramètres identiques + gamme de produits financiers autorisés et cotés en bourse…
Facilité de gestion
Ce critère n’est pas mineur car il reflète la souplesse que permet le contrat pour les nombreuses années de gestion qui suivent la souscription : avances possibles, options d’arbitrage, versement des primes en apport de titres, garantie décès, conditions de rachat, choix des devises, sécurisation des plus-values, gestion profilée sous mandat [surcroît de performances pour les épargnants peu actifs ou peu avertis], digitalisation de la gestion, accès aux données en ligne…
Frais
Les frais de gestion sont récurrents et peuvent faire baisser sensiblement les performances d’un contrat. Ce critère est important à analyser car l’assurance-vie est un placement à long terme : frais de gestion en fonds externes, frais de gestion sur le fonds en euros, frais de gestion sur fonds internes, frais de gestion sur le fonds en assurance spécialisé, frais sur versements, frais de sortie du contrat, frais d’arbitrage, conditions de rachat.Ce critère n’est pas mineur car il reflète la souplesse que permet le contrat pour les nombreuses années de gestion qui suivent la souscription : avances possibles, options d’arbitrage, versement des primes en apport de titres, garantie décès, conditions de rachat, choix des devises, sécurisation des plus-values, gestion profilée sous mandat [surcroît de performances pour les épargnants peu actifs ou peu avertis], digitalisation de la gestion, accès aux données en ligne…
Qualité de l’assureur
La qualité de l’assureur est évaluée avec plusieurs paramètres : taille de la société, appartenance à un groupe national ou international, nature des réseaux d’opérations, expérience en matière d’assurance vie, centre de décisions, montant des encours sous gestion, volume du nombre de clients sous contrats, couverture de marchés [critère déterminant pour couvrir la mobilité dans une zone géographique élargie], collaboration avec des opérateurs externes [banques en ligne, courtiers].
In fine, notre classement est organisé en trois groupes matérialisés par le nombre d’étoiles obtenues par chaque contrat car il est impossible d’établir une hiérarchie séquentielle absolue. En effet, un contrat peut convenir à un certain profil d’investisseur mais pas à un autre.
C’est donc le potentiel et les qualités intrinsèques de chaque contrat qui ressortent de cette façon dans ce palmarès unique effectué par Althos dont vous apprécierez la pertinence.